В интервью комиссии по расследованию причин глобального финансового кризиса (FCIC) один из богатейших людей мира Уоррен Баффет ответил на несколько вопросов о том, что, по его мнению, вызвало такое огромное появление пузырей на рынках кредитования и недвижимости.
В процессе интервью, глава Berkshire Hathaway дал довольно ясное объяснение того, как образуются пузыри на различных рынках. Его слова были стенографированы FCIC ещё в 2010 года, но стали доступны широкой публике только сейчас, после того как по решению Конгресса США многие документы из Национального архива были преданы гласности.
По словам Баффета, советы которого, кстати, успешно использует множество трейдеров, имплементируя их в прибыльную форекс стратегию, ясное представление о пузырях на рынках он получил более пятидесяти лет назад от своего бывшего босса Бенджамина Грэма, чьё выражение, как говорит миллиардер, “застряло у него в голове”.
“Мой босс сказал буквально следующее: “В целом, вы можете получить гораздо больше проблем при инвестировании в инструменты с хорошо звучащей предпосылкой, чем это было бы воспользуйтесь вы ложной”, - рассказал Баффет.
Бизнесмен полает большой ошибкой считать, что наиболее пропагандируемые инвестиционные инструменты априори лучшие по своей сути. “Если у вас есть некоторые предпосылки, что Луна сделана из зеленого сыра или что-то в этом роде, то это смешно по определению. Если же вы исходите из предположения, что вкладываться в акции намного лучше, чем в облигации, то вы можете получить растущий пузырь, наподобие того, что привел к кризису 1929 года.
Люди тогда считали, что акции это просто замечательный способ разбогатеть и совсем забыли об ограничениях этого инструмента. Таким образом, неправильно понятая изначальная посылка, которая позже вообще забывается, ведет к формированию пузырей на рынке.
Теперь мы увидели то же самое в жилищном строительстве. Согласитесь, что предпосылка того, что дома будут стоить больше в долгосрочной перспективе, даже учитывая то, что доллар будет стоить меньше, звучит очень неплохо.
Так как 66% или 67% людей хотят иметь свой собственный дом и мечтают об этом, а также потому, что они уверены в том, что недвижимость обязательно будет расти в цене, то они покупают его, беря кредиты в банке, как только подвернется возможность”, – рассказал Баффет.
Американский миллиардер уверен в том, что именно неуемные аппетиты, как рядовых инвесторов, так и кредитных организаций, основанные на недооцененных лимитах широко разрекламированных инвестиционных инструментов, ведут к созданию пузырей на различных рынках и последующим экономическим кризисам.
