Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Компания Verizon Communications переживает прекрасные времена в 2021 году. Доходы компании за второй квартал выросли на внушительные 10,9% в годовом исчислении, но, учитывая негативное влияние пандемии в прошлом году, такого роста следовало ожидать. Примечательно то, что Verizon также превзошла показатели второго квартала 2019 года на 5,3%, несмотря на продолжающееся негативное влияние COVID-19.
Несмотря на это, показатели мало повлияли на цену акций, которая в декабре прошлого года достигла 52-недельного максимума в $61,95, но в настоящее время торгуется около $55 за акцию. Создает ли это возможность для покупки, или есть повод для беспокойства на фоне сильных результатов второго квартала?
Результаты второго квартала указывают на множество положительных моментов в направлении развития компании. Выручка в размере $33,8 млрд не только превысила прошлогодний показатель в $30,4 млрд, но и $32,1 млрд в 2019 году. Но еще более значительным является доход от продажи беспроводного оборудования. Она выросла на 47,7% в годовом исчислении, поскольку все больше клиентов обновляли устройства.
Рост доходов от продажи беспроводного оборудования назревал давно. Появление технологии 5G сулило новые возможности для получения прибыли, в том числе обновление устройств, поддерживающих 5G. Последние квартальные результаты Verizon свидетельствуют о том, что это происходит.
Обновления клиентов привели к тому, что около 20% базы беспроводных телефонов Verizon теперь работают на устройствах с поддержкой 5G. Финансовый директор Мэтт Эллис заявил, что он ожидает увидеть "хорошие объемы оборудования во второй половине года" благодаря рекламным акциям компании в сочетании с появлением на рынке новых устройств с поддержкой 5G.
В первой половине 2021 года Verizon получила больше доходов от продажи беспроводного оборудования, чем за последние два года.
Успех компании в области доходов от продажи беспроводного оборудования дополняет последовательность Verizon в обеспечении доходов от услуг беспроводной связи. Доход от этого сегмента во втором квартале составил 28,2 млрд долларов, что превысило показатели 2020 года (26,7 млрд долларов) и 2019 года (27,4 млрд долларов).
Доход от услуг беспроводной связи был обеспечен ростом сегмента постоплатных клиентов компании - самого ценного типа клиентов в телекоммуникационной отрасли.
Чистый прирост постоплатных клиентов увеличился до 528 000, превысив прошлогодний показатель в 352 000, а также чистый прирост постоплатных клиентов в 451 000 в 2019 году.
Высокие показатели компании в первом полугодии заставили Verizon повысить прогноз роста совокупного дохода от услуг беспроводной связи на 2021 год с минимальных 3% до 3,5-4%. Несмотря на успех в первом полугодии, цена акций компании практически не изменилась в течение нескольких дней после публикации отчетности за второй квартал. На это повлияло несколько факторов.
В квартальный доход от услуг беспроводной связи был включен доход от подразделения Verizon Media. Это подразделение включает в себя такие интернет-компании, как Yahoo!, и оно добавило к результатам квартала 2,1 миллиарда долларов, что на 50% больше, чем в прошлом году. Этот результат способствовал росту доходов от услуг и других сегментов Verizon по сравнению с предыдущим годом, но Verizon Media продается.
Кроме того, выросла задолженность компании. В начале этого года Verizon пришлось потратить 52,9 миллиарда долларов, чтобы получить важнейший спектр, необходимый для работы сети 5G. На конец квартала общий долг компании составил 151,9 млрд долларов по сравнению с 112,8 млрд долларов в прошлом году.
Долговая нагрузка вызывает беспокойство, но Verizon сокращает ее. В конце первого квартала общий долг составлял $158,5 млрд, поэтому компании удалось списать $6,6 млрд к концу второго квартала.
Кроме того, более высокие прогнозы Verizon по доходам от услуг беспроводной связи не включают взносы Verizon Media. Это основано на силе беспроводного бизнеса, чему способствовали такие факторы, как растущее принятие клиентами более дорогих тарифных планов. Во втором квартале компания добилась рекордного роста числа новых абонентов, выбирающих безлимитные тарифные планы премиум-класса.
Не стоит забывать и о дивидендах Verizon. Их выплата гарантирована благодаря сильному свободному денежному потоку компании, который составил $11,7 млрд за первые шесть месяцев 2021 года. 5,2 миллиарда долларов из этой суммы пошли на выплату дивидендов.
Соперник T-Mobile не предлагает дивидендов, а дивиденды AT&T, вероятно, снизятся в связи с предстоящей продажей ее медиа-бизнеса. Между тем, Verizon повышала свои дивиденды 14 лет подряд, и ожидается, что в этом году она снова увеличит их.
У Verizon есть все шансы обеспечить постоянный рост доходов, поскольку внедрение 5G еще только начинается. Множество положительных моментов в ее бизнесе перевешивают возросшую долговую нагрузку и потерю доходов Verizon Media. Эти факторы делают компанию достойной инвестиций, особенно в качестве акций, приносящих стабильный доход.
Пока цена находится выше уровня 55.20 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 55.87
- Тейк-профит 1: 56.80
- Тейк-профит 2: 57.20
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 55.20 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 55.20
- Тейк-профит 1: 54.50
- Тейк-профит 2: 54.10
