Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Электромобили и автономное вождение - это те самые движущие силы, которые сегодня трансформируют автомобильную промышленность. Будучи пионером в этих технологиях, Tesla, похоже, имеет все шансы поставить под угрозу десятилетнее господство ведущих классических автопроизводителей.
После того, как Tesla продемонстрировала огромный рост продаж и положительную чистую прибыль в течение семи кварталов подряд, казалось, что компания в совершенстве овладела не только технологиями, но и искусством ведения бизнеса. Акции компании взлетели в 20 раз с 40 долларов до 883 долларов менее чем за два года.
Инвесторы, которые не успели войти в позиции раньше, были разочарованы, пропустив невероятное ралли.
Но сейчас, когда акции Tesla упали на 33% от максимума 2021 года, может быть, появился шанс закупиться акциями? Давайте проанализируем, является ли последнее падение привлекательной точкой входа в длинную позицию.
Недавнее падение акций Tesla можно объяснить целым рядом факторов. Начнем с того, что результаты деятельности компании в последнем квартале не впечатлили инвесторов. Хотя доходы компании в первом квартале выросли по сравнению с кварталом прошлого года, они снизились последовательно. Tesla объяснила это падение снижением средней цены продажи своих устройств. Примечательно, что компания все же увеличила свою валовую маржу, поскольку производственные затраты на единицу продукции также снизились.
Еще одной проблемой стало то, что основная часть прибыли Tesla была получена не от основного бизнеса по продаже автомобилей, а от регулятивных кредитов - которые Tesla продает другим автопроизводителям, которые могут использовать их, чтобы избежать штрафов по определенным стандартам выбросов. Tesla также столкнулась с некоторыми проблемами в цепочке поставок, которые могут сохраниться в ближайшие кварталы.
Между тем, открытие завода Tesla в Берлине было отложено как минимум на шесть месяцев из-за проблем с получением разрешений. В Китае компания сталкивается с растущей конкуренцией со стороны местных компаний, что привело к снижению продаж автомобилей в апреле. При этом Китай является ключевым рынком для Tesla, на который приходится почти 30% продаж в первом квартале.
Наконец, автокатастрофа, произошедшая в прошлом месяце с участием автомобиля Tesla, вызвала обеспокоенность по поводу безопасности функций автономного вождения компании. Калифорнийский департамент автотранспорта расследует, не вводит ли в заблуждение потребителей функция FSD ( полноценное самостоятельное вождение) компании Tesla.
В целом, Tesla сталкивается с многочисленными проблемами. При высоком соотношении цены к объему продаж около 30, которое было у акций еще в январе, череда проблем явно обеспокоила инвесторов, что привело к неуклонному падению цены акций.
Все это может выглядеть пугающе, но конкуренция, задержки в строительстве заводов и проблемы с поставками - не редкость для быстрорастущей автомобильной компании. Tesla уже доказала, что может успешно преодолевать такие препятствия в прошлом. Компания продолжает фокусироваться на увеличении дальности хода аккумуляторов, расширении производственных мощностей по всему миру и разработке функций FSD.
Недавнее падение акций Tesla, отчасти вызванное операционными проблемами, привело к тому, что их оценка достигла более привлекательного уровня. Благодаря росту продаж и падению цены акций соотношение цены к объему продаж улучшилось до 18 с 30 в январе. Учитывая, что за последние пять лет продажи компании росли в среднем на 50%, и компания ожидает, что поставки будут расти такими же темпами ежегодно, соотношение выглядит очень разумным.
Хотя оценка компании все еще выглядит высокой по сравнению с другими автомобильными акциями, такое сравнение не учитывает огромный потенциал Tesla в сегменте автономного вождения. Основываясь на данных о пробеге автомобилей с автопилотом, компания уже сейчас может на много лет опередить своих конкурентов в этом ключевом сегменте, который, похоже, изменит вождение в том виде, в котором мы знаем его сегодня. Хотя даже Tesla далека от полного автономного вождения, компания уже предлагает свою текущую функцию FSD в качестве отдельного платного обновления.
Технологические компании и обычные автопроизводители могут бросить вызов Tesla в области автономного вождения в будущем. Но вертикальная интеграция Tesla должна работать лучше в долгосрочной перспективе по сравнению с любым сотрудничеством между технологической компанией и автопроизводителем. Таким образом, Tesla имеет все шансы извлечь выгоду из своего прогресса в области электромобилей и полного автономного вождения. По мере того, как она будет предлагать улучшенный опыт автономного вождения, увлечение людей компанией Tesla и ее акциями должно только расти.
Пока цена находится ниже уровня 637.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 580.00
- Тейк-профит 1: 520.00
- Тейк-профит 2: 491.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 637.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 637.00
- Тейк-профит 1: 689.00
- Тейк-профит 2: 720.00
