Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Завтра Tesla представит свой отчет об итогах третьего квартала. После объявления рекордных поставок в третьем квартале, ожидания по финансовым показателям производителя электромобилей за этот период высоки. Более того, стремительный рост цен на акции в прошлом году повысил ставки на то, что Tesla будет продолжать стремительно развиваться.
Сможет ли автопроизводитель выдержать этот ажиотаж?
В преддверии отчета, некоторые инвесторы могут задаться вопросом, стоит ли им покупать акции растущей компании до выхода новостей. В конце концов, если Tesla объявит более высокие, чем ожидалось, доходы и прибыль на акцию, акции могут подскочить.
Чтобы лучше понять, привлекательны ли сегодня акции электромобильной компании, вот краткий обзор прибыли и анализ текущей оценки акций.
Ранее в этом месяце компания Tesla заявила, что за третий квартал поставила 139 300 автомобилей. Это был огромный скачок по сравнению со вторым кварталом - когда основной автозавод временно был вынужден закрыться из-за пандемии. Поставки автомобилей последовательно увеличивались на 53% в третьем квартале. Однако, рост также был впечатляющим по сравнению с предыдущим кварталом - периодом, когда производство Tesla было на полную мощность. Поставки выросли на 43% за год.
В 2020 г. бизнес Tesla извлекает выгоду из запуска нового внедорожника модели Y в начале этого года. Поскольку модель Y является самым доступным транспортным средством компании, руководство ожидает, что продажи в конечном итоге будут конкурировать с продажами Модели 3 - самого продаваемого электрокара Tesla.
Аналитики ожидают, что сильный рост продаж Tesla также приведет к впечатляющему росту продаж. В среднем, аналитики ожидают, что выручка Tesla вырастет на 31% в годовом исчислении и составит $8,26 млрд, а не-GAAP (скорректированная) прибыль на акцию подскочит на 51% и составит $0,56.
С учетом того, что бизнес Tesla работает в полную силу, стоит ли покупать акции Tesla накануне отчета?
Отчет о прибылях автопроизводителя может, действительно, отправить акции парить после публикации. Но акции могут так же легко выбиться из колеи, если Tesla не дотянет по одному из показателей. Просто слишком сложно предсказать, в каком направлении будут двигаться акции после отчета.
Более того, инвестиции в акции должны быть основаны на мнении инвесторов о долгосрочном потенциале компании в любом случае, а не на результатах одного квартала.
Выходя за рамки текущего квартала, инвесторам следует отметить, что оценка акций Tesla уже сейчас находится в стадии массивного роста в течение следующего десятилетия.
Рыночная капитализация компании составляет более $400 млрд, несмотря на то, что доход за 12 месяцев составляет всего $26 млрд. Свободный денежный поток, или избыточный денежный поток, оставшийся после завершения как обычной деятельности, так и капитальных расходов, составил всего $800 млн. за тот же период.
Вероятно, рынок уже подорожал как в плане сохранения лидерства в сегменте электромобилей, так и в плане значительного увеличения доли на мировом автомобильном рынке в целом. Поскольку столько оптимизма уже заложено в акции, следовало бы дождаться лучшей точки входа, чем 445 долларов за акцию. Возможно, если инвесторам повезет и акции упадут ниже $400 после отчета о прибылях, то акции могут начать выглядеть привлекательно.
Пока же, однако, было бы разумным подождать самого отчета о прибылях в среду. Конечно, нет никакой гарантии, что акции Tesla когда-нибудь отступят на этот уровень снова. Но многие не против подождать в стороне, надеясь на более разумную оценку.
В то же время, по словам аналитика New Street Пьера Феррагу, акции компании могут вырасти до $578 в течение ближайших 12 месяцев. Эта оптимистичная ценовая цель представляет собой более чем 35%-ый апсайд от текущей цены.
Тезис о том, что Tesla станет прибыльным автопроизводителем премиум-класса, все больше принимается в качестве факта, говорит аналитик. Это отличается от прошлых лет, когда многие инвесторы спорили о том, выживет ли компания вообще. Кроме того, Феррагу считает, что спрос будет высоким для компании, и единственным ограничивающим фактором роста Tesla в течение следующих пяти лет является ее способность наращивать производство. Это приведет к сильной ценовой политике и увеличению маржи для этого основного сегмента, говорит Феррагу.
Не ограничиваясь автомобилями, аналитик указывает на растущую ставку компании на энергетическом рынке. Продукты для хранения энергии на солнечных батареях и аккумуляторах помогают Tesla завоевать дополнительный адресный рынок стоимостью 750 млрд долларов.
Пока цена находится выше уровня 380.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 439.67
- Тейк-профит 1: 549.00
- Тейк-профит 2: 595.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 380.00 следуйте рекомендациям ниже
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 380.00
- Тейк-профит 1: 305.00
- Тейк-профит 2: 261.00
