Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Недавно руководство компании Tesla, производящей электромобили (EV), снова попало в заголовки газет после того, как генеральный директор Илон Маск провел опрос о том, следует ли ему продать 10% акций Tesla. По результатам опроса Маск продал акции на сумму около $5 млрд (что составляет около 2,6% его акций после исполнения опционов). Те, кто давно следит за акциями Tesla, часто видели, как их цена резко колеблется в зависимости от новостей или твитов Маска.
Последняя продажа акций Маском действительно оказала небольшое влияние на цену акций в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе, скажем, через 10 лет, она вряд ли окажет существенное влияние на Tesla. Даже после продажи основатель компании все еще будет владеть большим процентом своего прежнего пакета акций. Основная причина продажи - получение денежных средств для уплаты налогов, которые Маск должен заплатить в связи с тем, что он исполнил опционы на акции, срок действия которых истекал.
Таким образом, сам по себе этот последний шаг не слишком много значит, и долгосрочные планы роста компании остаются нетронутыми. Что это за планы роста? И как они могут повлиять на акции компании в будущем? Давайте подробнее рассмотрим потенциал роста Tesla в ближайшее десятилетие и далее.
В третьем квартале доходы Tesla выросли на 57% в годовом исчислении. Руководство Tesla заявило, что компания ожидает роста поставок электромобилей в среднем на 50% в год в течение нескольких лет. В 2020 году компания поставит около 500 000 автомобилей. Исходя из ожидаемых темпов роста, через 10 лет компания может поставлять 28 миллионов автомобилей в год. Справедливости ради следует отметить, что распространение оценки руководства "на несколько лет" на оценку в 10 лет в данной статье является экстраполяцией за пределы того, что было сказано компанией. Поэтому давайте предположим, что через пять лет рост компании замедлится в среднем до 20% в год. Таким образом, к 2030 году Tesla по-прежнему будет продавать примерно 9,5 миллионов автомобилей EV в год.
Для перспективы, это число близко к тому, что каждый из Volkswagen или Toyota Motor продал в 2020 году. Чтобы продать такое количество электромобилей, Tesla сначала должна их произвести. В настоящее время производственные мощности компании составляют около 1 миллиона автомобилей в год. Она строит два новых завода Gigafactories - один в Берлине, а другой в Техасе. Кроме того, компания планирует запустить новые модели, включая Cybertruck, Semi и Roadster. В ближайшие годы Tesla планирует построить как минимум две новые гигафабрики, помимо уже объявленных, хотя их местоположение еще не определено. Таким образом, в ближайшее десятилетие Tesla предстоит много работы и роста.
Долгосрочный рост Tesla будет происходить не только за счет продажи электромобилей. Компания зарекомендовала себя как разрушитель, и в ближайшие годы она может продолжать соответствовать этому имиджу. У Tesla есть несколько других потенциальных направлений роста.
Во-первых, компания сосредоточена на совершенствовании функций автопилота и полного автоуправления(FSD). Чтобы привлечь лучших специалистов в области ИИ, Tesla провела в августе мероприятие День ИИ. Примечательно, что привлечение лучших талантов является ключевым фактором для Tesla, чтобы стать лидером на фронте FSD. Несколько автопроизводителей и технологических компаний работают над тем, чтобы сделать автономное вождение реальностью, и у большинства из них есть финансовые ресурсы для достижения этой цели. Технологическое ноу-хау вполне может отделить победителя. Tesla также расширяет бета-тестирование FSD на большее количество водителей; это должно помочь сгладить процесс распространения ее функциональности FSD.
Во-вторых, для того, чтобы Tesla сохранила свое преимущество в EV и FSD, необходимы постоянные улучшения в программном обеспечении автомобилей и аккумуляторных батареях, и компания уделяет внимание и этим аспектам. Другими потенциальными областями роста для Tesla являются хранение энергии и развертывание солнечных батарей; компания успешно развивается в обоих сегментах.
Наконец, Tesla фокусируется на автостраховании как на возможности роста. Очевидно, что компания планирует делать это иначе, чем традиционные страховые компании. Tesla планирует использовать свои обширные данные о водителях, таких как торможение, поворот, небезопасное следование, предупреждения о переднем столкновении и т.д., чтобы предсказать вероятность столкновения и предложить индивидуальные ставки страховых взносов на основе этого. Как Tesla справится с этой задачей, еще предстоит выяснить.
В целом, компании Tesla есть на что рассчитывать в ближайшее десятилетие и далее. По мере продвижения компании по этим направлениям ее акции могут расти и дальше. Возможно, акции не принесут такой большой прибыли, как в последние пару лет, поскольку значительная часть роста уже заложена в цену. Тем не менее, в ближайшие несколько лет у компании есть все возможности для получения прибыли, превосходящей рыночную.
Пока цена находится выше уровня 919.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 1054.73
- Тейк-профит 1: 1189.00
- Тейк-профит 2: 1256.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 919.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 919.00
- Тейк-профит 1: 814.00
- Тейк-профит 2: 751.00
