Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
В последнее время усилилась обеспокоенность по поводу продаж электромобилей Tesla в Китае, что вызывает некоторые опасения по поводу высокой оценки растущих акций. Так, аналитик GLJ Research Гордон Джонсон считает, что ежемесячные поставки автомобилей Tesla на важном автомобильном рынке достигли своего пика на уровне около 20 000 единиц.
Но один аналитик по-прежнему решительно настроен в отношении акций Tesla: аналитик Wedbush Дэниел Айвз.
Хотя Айвз признает, что второй квартал Tesla, возможно, начался не очень удачно в Китае, он считает, что со временем ситуация выровняется, поскольку возможности рынка очень велики. Он отмечает, что, по его прогнозам, продажи электромобилей в процентах от общего годового объема продаж автомобилей на этом рынке вырастут с 5% до 10% в течение следующих 10 лет.
Кроме того, аналитик отмечает, что недавно опубликованные данные Китайской ассоциации легковых автомобилей (CPCA) указывают на 29%-ный скачок ежемесячных продаж автомобилей Tesla в мае по сравнению с апрелем - хотя 11 527 из 33 463 автомобилей были экспортированы. Тем не менее, с учетом заявленных 33 463 поставок, китайское производство компании, похоже, вносит значительный вклад в общие продажи Tesla. Для сравнения, в первом квартале 2021 года Tesla поставила около 185 000 электромобилей по всему миру.
Tesla активно инвестирует в китайский рынок, построив крупный завод в Шанхае. Действительно, в настоящее время на китайском рынке установлено достаточно оборудования для производства 450 000 автомобилей в год, хотя Tesla может потребоваться время для наращивания производства, чтобы достичь этой мощности.
Айвз установил 12-месячный ценовой ориентир по акциям Tesla на уровне $1,000, что представляет собой 67% роста по сравнению с тем, как акции торгуются сегодня.
Аналитик установил ценовой ориентир в $1 000 для акций компании после того, как Tesla объявила о поставках в первом квартале, которые превысили прогнозы аналитиков.
Во время повышения ценового ориентира аналитик заявил, что, по его мнению, объем поставок Tesla в этом году может превысить 850 000 единиц - это огромный скачок по сравнению с примерно 500 000 единиц в прошлом году.
Хотя эти мнения аналитиков могут быть информативными, инвесторам следует меньше обращать внимание на поставки от месяца к месяцу и от квартала к кварталу, а больше на результаты работы Tesla за год. Трудно оценить динамику продаж компании или ее расширение в течение нескольких месяцев или кварталов.
К концу прошлого года в мире насчитывалось 10 миллионов электромобилей, что значительно больше, чем 17 000 в 2010 году. Такой стремительный рост популярности был обусловлен несколькими факторами: совершенствованием технологии производства батарей, снижением стоимости, субсидированием покупки со стороны государства и растущим интересом к снижению выбросов углекислого газа.
Что еще более важно, ожидается, что эта тенденция сохранится. По данным Allied Market Research, мировой рынок электромобилей будет расти почти на 23% в год до 2027 года и достигнет 803 миллиардов долларов. И Tesla находится на переднем плане этой тенденции.
По состоянию на март 2021 года компания занимала 16% рынка электромобилей, в то время как ближайший конкурент располагал лишь 9%. Это ставит Tesla в выгодное положение - но это еще не все.
С октября 2016 года все автомобили Tesla поставляются с новейшим оборудованием автопилота. А поскольку на дорогах эксплуатируется более 1 миллиона автомобилей, Tesla имеет доступ к гораздо большему количеству данных о реальном вождении, чем любой из ее конкурентов. Фактически, по состоянию на февраль 2020 года ее автопарк проехал на автопилоте более 3 миллиардов миль. Это дает Tesla значительное преимущество в гонке за создание полностью автономного автомобиля.
Примечательно, что в будущем Tesla планирует запустить сеть автономных поездок. И, по мнению аналитиков, этот рынок может принести более 1 триллиона долларов прибыли к 2030 году.
Для увеличения производственных мощностей Tesla строит Gigafactory в Берлине, где будет производиться Model Y, и Gigafactory в Техасе, где будут производиться и Model Y, и Cybertruck. После ввода в эксплуатацию этих заводов Tesla считает, что сможет увеличивать поставки на 50% в год в течение нескольких лет.
Это хорошая новость для инвесторов. По данным Grand View Research, общее количество единиц EV будет расти на 42% в год до 2027 года. Если Tesla сможет опередить рост всей отрасли, она получит свою долю рынка в ближайшие годы.
Рыночная стоимость акций Tesla составляет 575 миллиардов долларов. Для перспективы это означает, что компания стоит больше, чем Toyota, Volkswagen, Daimler и General Motors вместе взятые. Но так было не всегда. Всего 12 месяцев назад рыночная стоимость Tesla составляла 150 миллиардов долларов - другими словами, за последний год ее стоимость выросла на 280%.
Неудивительно, что акции Tesla выглядят весьма дорогостоящими. Фактически, при 18-кратном размере продаж и 597-кратном размере прибыли, говорить о том, что акции компании торгуются с очень высокой стоимостью, было бы преуменьшением. Подавляющее большинство автопроизводителей и близко не подходят к таким мультипликаторам. Поэтому инвесторы должны задать себе важный вопрос - сможет ли Tesla оправдать эту цену в долгосрочной перспективе?
Давайте расширим диапазон и посмотрим, что произойдет за весь год. Общий объем поставок автопроизводителя в Китае в 2021 году по сравнению с общим объемом поставок на рынке в 2020 и 2019 годах, вероятно, будет более показательным для долгосрочной траектории продаж компании на рынке.
Пока цена находится выше уровня 599.20 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 608.87
- Тейк-профит 1: 626.40
- Тейк-профит 2: 633.40
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 599.20 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 599.20
- Тейк-профит 1: 587.60
- Тейк-профит 2: 580.80
