Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Недавно компания Tesla провела ежегодное собрание в Техасе, на котором акционеры проголосовали за сплит акций в соотношении 3 к 1. Сам сплит еще не назначен, но это будет второй сплит акций Tesla за последние два года, и многие инвесторы считают это благоприятным событием.
Для ясности, сплит никак не влияет на рыночную стоимость компании, внутреннюю стоимость акции или такие важные фундаментальные показатели, как прибыльность. Сплит просто делает акции более доступными, снижая их цену. Но снижение цены необходимо только после значительного роста стоимости акций, что подразумевает сильное исполнение с точки зрения бизнеса.
Возможно, для некоторых инвесторов предстоящий сплит акций стал главным событием, но наиболее важной частью собрания акционеров были комментарии генерального директора Илона Маска. Сначала он рассказал о прибыльности Tesla, отметив, что за последний год компания достигла лидирующей в отрасли операционной маржи. Этот успех обусловлен неустанным стремлением к повышению эффективности благодаря проектированию и автоматизации производства, а также таким инновациям, как цельное литье и дешевые аккумуляторные элементы. И Tesla намерена стать еще более эффективной в будущем.
Недавно открытый завод Gigafactory в Берлине позволит сократить логистические расходы за счет локализации европейских операций компании, что означает, что меньше автомобилей придется отправлять в Европу с заводов в США и Китае. В следующем году Tesla также планирует всерьез заняться внедрением аккумуляторных элементов типа 4680 - технологии, которая позволит сократить затраты на производство батарей вдвое. Это особенно впечатляет, поскольку, по данным компании Cairn Energy Research Advisors, Tesla уже платит за производство аккумуляторных батарей меньше, чем любой другой автопроизводитель, а аккумуляторные батареи являются самой дорогой частью электромобиля.
Забегая вперед, Маск говорит, что Tesla может выйти на уровень производства в 2 миллиона автомобилей к концу этого года, и он подтвердил цель - 20 миллионов автомобилей к концу десятилетия. Чтобы добиться этого, Tesla планирует со временем построить от 10 до 12 гигафабрик, и местоположение следующей фабрики может быть объявлено в конце этого года.
В финансовом отношении Tesla работает на полную мощность. Высокий спрос и непревзойденная эффективность обеспечили поистине впечатляющий рост за последний год. Доход за 12 месяцев вырос на 60% по сравнению с предыдущим годом и составил 67,2 млрд долларов, а свободный денежный поток вырос на 165% и достиг 6,9 млрд долларов. Но эти цифры составляют лишь малую часть того, чем может стать компания.
Во время мероприятия для акционеров Маск отметил, что Tesla - это в равной степени компания по разработке программного обеспечения и компания по производству оборудования, подтвердив свою уверенность в том, что программное обеспечение для полного самостоятельного вождения (FSD) в конечном итоге станет самым важным источником прибыльности для автомобильного бизнеса.
В связи с этим Tesla имеет значительное преимущество в технологии FSD. Ее автомобили уже много лет оснащаются аппаратным обеспечением автопилота, что позволило компании собрать более 35 миллионов миль (и не только) данных об автономном вождении. Это больше, чем у любого другого автопроизводителя, а высококачественные данные являются краеугольным камнем искусственного интеллекта.
Учитывая это, Tesla планирует начать серийное производство роботакси в 2024 году, а со временем компания планирует запустить автономную службу доставки пассажиров. Это может кардинально изменить характер бизнеса. Роботакси, вероятно, будут приносить огромные суммы повторяющихся доходов при очень высокой марже. Так, аналитики инвестиционного банка UBS считают, что к 2030 году рынок роботакси будет стоить не менее 2 триллионов долларов, а аналитики Ark Invest прогнозируют, что к 2030 году платформы для автономных поездок смогут приносить 2 триллиона долларов прибыли.
Есть еще одна часть головоломки: автономный человекоподобный робот под кодовым названием Optimus. Маск считает, что Optimus в конечном итоге будет стоить больше, чем автомобильный бизнес, и что его успех со временем сделает Tesla самой дорогой компанией в мире.
В настоящее время акции Tesla торгуются с коэффициентом 15,1, что является невероятно высокой оценкой для автомобильной компании. Но в перспективе десятилетия Tesla может больше походить на компанию по производству программного обеспечения, что сделает ее текущую оценку вполне обоснованной. Учитывая это, терпеливые инвесторы должны рассмотреть возможность покупки нескольких акций этой растущей компании прямо сейчас.
Пока цена находится выше уровня 845.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 870.16
- Тейк-профит 1:940.00
- Тейк-профит 2: 1030.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 845.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 845.00
- Тейк-профит 1: 780.00
- Тейк-профит 2: 725.00
