Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Большинство трейдеров согласится, что зарабатывать деньги на акциях не должно быть сложно. Это намного проще сделать, когда такое известное имя, как Microsoft, все еще показывает выдающиеся операционные результаты каждый квартал. На прошлой неделе компания из Редмонда, штат Вашингтон, выдала еще один сенсационный квартал, с ростом доходов на 17% и ростом прибыли на акцию на 34% в годовом исчислении.
Аналогичным образом, акции компании выросли на 43% за последний год, после более чем четырехкратного увеличения за последние пять лет. Давайте рассмотрим несколько причин, по которым этот рост акций должен продолжаться и в будущем.
Сегмент производительности и бизнес-процессов продемонстрировал хорошие результаты за последние два года: доходы выросли на 13% и 15% в 2020 и 2019 финансовом годах соответственно.
Переход Office на абонентскую службу сработал чудесным образом для основного программного обеспечения Microsoft. Во втором финансовом квартале рост выручки сегмента оставался стабильным, увеличившись на 13%, или на 11% без учета изменений валютных курсов.
В настоящее время Microsoft насчитывает 47,5 млн потребительских подписчиков на Microsoft 365, что на 28% больше по сравнению с предыдущим годом, поскольку компания объединяет Word, Excel и другое программное обеспечение для повышения производительности в единый план подписки.
Не стоит забывать, что игры - это еще один потребительский бизнес, который сейчас работает в полную силу. Доходы от контента и услуг Xbox выросли на удивительные 40% за год. Еще более впечатляющим было аппаратное обеспечение Xbox, когда ноябрьский запуск Xbox Series X и Series S был самым успешным в истории компании, что обеспечило прирост доходов от игорного оборудования на 86% в год.
Игры составляют менее 10% от общего дохода Microsoft, но следующие пять лет выглядят довольно радужными для бизнеса Xbox. Подписка на услугу Xbox Game Pass сейчас насчитывает 18 миллионов подписчиков, но она быстро растет: только за последний квартал к ней добавилось 3 миллиона новых пользователей.
Руководство видит значительные возможности для роста услуг в области игр и потребительского программного обеспечения, поскольку переход на модель подписки в обеих сферах бизнеса продолжается.
Наиболее важной причиной для инвестиций в Microsoft является рост в облаке. Microsoft Azure пережила небольшое ускорение роста в прошлом квартале, при этом доходы увеличились на 48%, без учета валюты. По прогнозам одного аналитика, к следующему году Azure превысит годовой доход как Office, так и Windows.
Спрос на услуги облачной инфраструктуры растет как никогда, так как организации ищут больше цифровых решений в пост- коронавирусном мире. Azure является одним из немногих провайдеров облачных услуг, которые имеют глобальный масштаб для обслуживания крупных корпоративных клиентов, что ставит Microsoft в прочную конкурентную позицию по отношению к другим провайдерам облачных услуг.
Microsoft продолжает расширять свое присутствие в сфере облачных вычислений по всему миру, недавно объявив о семи новых центрах обработки данных в Азии, Европе и Латинской Америке. В последнем квартале Microsoft потратила 5,4 млрд долларов капитальных вложений на поддержку растущего глобального спроса и использования клиентами облачных услуг. Такой уровень инвестиций свидетельствует о дальнейшем росте.
Прибыльный бизнес Microsoft в области программного обеспечения на протяжении многих лет приносит высокую прибыль и обеспечивает свободный денежный поток. Свободный денежный поток улучшился на 17% за последний квартал, в результате чего общий объем инвестиций за последние четыре квартала составил 50 миллиардов долларов. Такой уровень генерации наличных средств делает Microsoft также отличным дивидендным активом.
За последние 10 лет ежеквартальные дивиденды выросли с $0,13 на акцию до $0,56. Это доводит годовую выплату до $2,24 на акцию, обеспечивая инвесторам дивидендную доходность 0,94% на момент написания этой статьи.
Гигант программного обеспечения выигрывает по-крупному по потребительскому программному обеспечению, облачным сервисам и играм. Microsoft известна как доминирующая и чрезвычайно прибыльная компания. Вот почему Microsoft - идеальный технологический инструмент для любого инвесторского портфеля.
Пока цена находится выше уровня 225.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 239.50
- Тейк-профит 1: 250.00
- Тейк-профит 2: 260.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 225.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 225.00
- Тейк-профит 1: 210.00
- Тейк-профит 2: 201.00
