Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Начало нового года - хорошее время для поиска отстающих акций, которые могут оказаться на пороге подъема. Одними из дешевых технологических акций, которые выделяются на фоне других, являются акции Intel.
В последние годы Intel уступила значительную долю рынка конкурентам, но она по-прежнему владеет львиной долей продаж чипов, и у генерального директора Пэта Гелсингера есть четкая стратегия возвращения лидирующих позиций. Вот несколько причин, по которым акции Intel являются выгодным приобретением.
- Не стоит недооценивать лидера по доле рынка
Advanced Micro Devices обошла Intel, передав производство чипов на Taiwan Semiconductor Manufacturing, что помогло AMD ускорить внедрение инноваций. За последние пять лет доля Intel на рынке процессоров упала с более чем 80% до 60%, согласно данным PassMark.
Но это означает, что Intel по-прежнему контролирует полупроводниковую индустрию стоимостью 425 миллиардов долларов. Это надежный бренд с многолетней историей и превосходные производственные масштабы, которые нельзя сбрасывать со счетов. Светлым пятном в 2021 году стал высокий спрос на процессоры Tiger Lake для ноутбуков, которых было поставлено 70 миллионов штук. Tiger Lake - самый быстрорастущий процессор Intel для ноутбуков за всю историю компании. Действительно, Intel все еще здравствует и способна на гораздо более высокую производительность.
- Стабильная производительность с возможностью улучшения
В третьем квартале Intel сообщила о высоком спросе во всех сегментах, показав рекордные результаты в центрах обработки данных, решениях для автономного вождения (Mobileye) и Интернета вещей. Доходы выросли на 5% в годовом исчислении, а прибыль на акцию увеличилась на 64%.
Во время отчета о доходах за третий квартал генеральный директор Пэт Гелсингер сказал: "Спрос остается высоким во всех наших сегментах, и я продолжаю верить, что мы только начинаем цикл устойчивого роста, который мы имеем все шансы захватить".
- Катализаторы роста
В декабре компания Intel объявила о планах по выходу Mobileye на биржу, что может привести к увеличению стоимости компании на 50 миллиардов долларов. Intel сохранит контрольный пакет акций подразделения по разработке решений для систем без вождения. Это только начало предстоящих стратегических шагов, которые могут привести к росту акций компании.
Чтобы вернуть себе лидерство в отрасли к 2025 году, Intel меняет способ производства чипов. Intel двигается медленнее, чем AMD, поскольку все, включая разработку и производство своей продукции, она делает своими силами.
В дальнейшем Intel планирует получать некоторые компоненты от TSMC, что должно ускорить разработку чипов. Intel тратит 20 миллиардов долларов на строительство новых заводов по производству чипов в Аризоне. Она также планирует создать собственную литейную службу, чтобы конкурировать с TSMC в производстве чипов для других компаний.
Кроме того, руководство компании наметило четкий план развития технологии производства чипов на ближайшие четыре года. Текущий график производства предусматривает переход от 10-нанометровых (Intel 7) технологических узлов к 7-нанометровым (Intel 4) к концу 2022 года. Intel 20A, ранее известный как 5-нанометровый, будет запущен в производство к концу 2024 года.
Эти заявления не остались незамеченными инвесторами. Если Intel будет действовать в соответствии с этими сроками, рынок, скорее всего, вознаградит акции более высокой оценкой.
- Доходность капитала улучшается
Intel располагает большим количеством денежных средств для реинвестирования в новые технологии. За последние четыре квартала компания получила $17 млрд свободного денежного потока, и это после того, как потратила $15 млрд на исследования и разработки.
За последние пять лет свободный денежный поток увеличился в общей сложности на 51%, а рентабельность инвестированного капитала - ключевой показатель прибыльности - также выросла с 12% до 18%.
- Привлекательная стоимость и дивидендная доходность
Постоянный свободный денежный поток Intel обеспечивает растущие дивиденды для акционеров. За последние пять лет дивиденд на акцию вырос на 32% и в настоящее время составляет $0,3475 на акцию. Таким образом, дивидендная доходность достигла 2,6%, что более чем в два раза превышает доходность индекса S&P 500. Кроме того, Intel выплачивает только 32% своего свободного денежного потока в виде дивидендов, что дает широкие возможности для их дальнейшего увеличения.
Более того, рынок не отдает должное планам Intel по росту. Акции компании торгуются всего в 10 раз дороже скорректированного прогноза руководства по прибыли на 2021 год.
Поскольку Intel ускоряет инновации и возвращается на прежний уровень, есть все шансы, что с этих уровней она превзойдет более широкий рынок.
Пока цена находится выше уровня 51.70 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 55.20
- Тейк-профит 1: 57.50
- Тейк-профит 2: 58.80
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 51.70 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 51.70
- Тейк-профит 1: 49.40
- Тейк-профит 2: 48.00
