Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Лишь немногие компании имеют такую долгую и богатую историю, как IBM, которая задала курс компьютерным технологиям на десятилетия. Теперь, когда компания продолжает длительную и масштабную реструктуризацию и у руля которой новый генеральный директор, стоит ли сейчас задуматься над покупкой акций IBM?
Первоначально названная International Business Machines, IBM помогла проложить путь к развитию многих сегментов компьютерной индустрии.
Но сегодня IBM не является доминирующей силой, которой она когда-то была. Развитие Интернета и стремительный взлет новых технологических компаний, которые появились в 1980-х годах, кардинально изменили архитектуру компьютеров. Гигантские мейнфрейм-компьютеры IBM, которые могли быть размером со слона, стали метафорическими слонами.
Компания была застигнута врасплох по мере того, как клиенты переходили от централизованных вычислений к высокораспределенной технологической сети.
Это заставило компанию IBM начать кардинальную многолетнюю реструктуризацию, которая значительно ускорилась 10 октября. IBM объявила о планах по развитию бизнеса технологического консалтинга стоимостью 19 миллиардов долларов США, чтобы больше сосредоточиться на облачных вычислениях и искусственном интеллекте. Акции IBM подскочили на 6%, достигнув шестимесячного максимума.
Бизнес-подразделение под названием Managed Infrastructure Services будет преобразовано в новую публичную компанию. Это поможет компаниям управлять своей технологической инфраструктурой. IBM рассматривает ее как сделку, не облагаемую налогами, завершенную к концу следующего года.
Новая компания планирует сосредоточиться на управлении и модернизации инфраструктуры, принадлежащей клиентам, что позволит ей получить 500 миллиардов долларов США. Она будет предоставлять хостинговые и сетевые услуги, модернизацию инфраструктуры и услуги по миграции в облако.
Многолетняя трансформация IBM сфокусирована на развитии и расширении того, что IBM называет открытой гибридной облачной платформой.
"IBM сфокусирована на возможностях гибридного облака стоимостью 1 триллион долларов США", - заявил исполнительный директор компании Арвинд Кришна в своем письменном сообщении с сообщением о реструктуризации.
Гибридная архитектура облака означает, что IBM может предоставить своим клиентам как публичное облако, так и частное облако, что дает компании дополнительную безопасность сети. Они обмениваются данными и приложениями между собой.
За последние 8 лет IBM инвестировала более 120 миллиардов долларов в реорганизацию компании. Сюда входят капитальные затраты в размере $29 миллиардов на такие вещи, как масштабирование ее облачных операций и предложений искусственного интеллекта, а также на укрепление безопасности и расширение возможностей услуг.
Восходящей звездой IBM является подразделение Cloud and Cognitive Software. Оно предоставляет различные облачные вычислительные услуги, платформы для обработки данных и транзакций.
Оно также включает в себя то, что IBM называет когнитивными приложениями, что является еще одним термином, обозначающим искусственный интеллект.
Именно здесь была осуществлена сделка IBM по приобретению Red Hat стоимостью 34 миллиарда долларов США. Red Hat - это компания с открытым исходным кодом, занимающаяся программным обеспечением для облачных вычислений. Это сыграло ключевую роль в массовом расширении IBM, предложив гибридную облачную архитектуру своим клиентам, и должно было обеспечить поддержку акций IBM. IBM видит большие возможности впереди.
"Мы переосмысливаем наше будущее в качестве гибридной облачной платформы и компании ИИ", - сказал Кришна в ходе конференц-звонка по вопросам прибыли компании за третий квартал.
"Для IBM, как мы с нетерпением ждем, случай гибридного облака ясен", сказал он. "Клиенты видят в гибридном облаке в 2,5 раза большую ценность по сравнению только с публичным. Это огромные возможности, оцениваемые в 1 триллион долларов, и большая часть возможностей для предприятий впереди".
Кришна ранее был старшим вице-президентом по направлению "Облачные технологии и когнитивное программное обеспечение". Он официально взял бразды правления на себя в апреле, сменив на этом посту Джинни Рометти, которая возглавляла компанию с 2012 года. В то время, когда он стал генеральным директором, акции IBM подскочили на 5% на новостях.
Основные сдвиги в деловой активности помогают объяснить, почему рост доходов и прибыли был довольно сложным. За последние 20 кварталов только три из них показали рост выручки по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
IBM сообщила о результатах четвертого квартала 21 января, которые не оправдали ожиданий по доходам, но превзошли ожидания по прибыли. Скорректированная прибыль упала на 56% до 2,07 доллара за акцию, превысив оценку в 1,81 доллара. Доходы упали на 6% до $20,37 млрд, что ниже оценки в $20,7 млрд, согласно FactSet.
Сегмент компании "Облако и когнитивное программное обеспечение", который включает Red Hat, принес 6,84 миллиарда долларов дохода. Это примерно на 5% меньше и ниже Уолл-стрит, по оценкам 7,18 миллиардов долларов. Однако, общий доход от облачных вычислений в размере 7,5 миллиардов долларов вырос на 10%.
"Мы добились прогресса в 2020 году, увеличив нашу гибридную облачную платформу, как основу для цифровых преобразований наших клиентов, и в то же время справились с более широкой неопределенностью макроэкономической среды", - заявил исполнительный директор Арвинд Кришна в своем письменном обращении к IBM с сообщением о прибыли. "Действия, которые мы предпринимаем, чтобы сфокусироваться на гибридном облаке и искусственном интеллекте, будут продолжены, что дает нам уверенность в том, что мы сможем достичь роста доходов в 2021 году".
За текущий квартал Уолл-стрит ожидает, что доходы IBM упадут на 1% до $17,4 млрд, а скорректированная прибыль составит $1,68, снизившись на 9%.
В целом, по мнению большинства аналитиков, инвесторам было бы лучше воздержаться от покупки до тех пор, пока акции IBM не смогут обеспечить стабильный опережающий рост.
Пока цена находится выше уровня 118.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 120.00
- Тейк-профит 1: 125.00
- Тейк-профит 2: 132.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 118.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 118.00
- Тейк-профит 1: 115.00
- Тейк-профит 2: 110.00
