Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Большинство людей слышали о социальной сети Facebook; с 1,9 миллиардами ежедневных активных пользователей, почти каждый четвертый человек в мире ежедневно пользуется Facebook.
В этом году акции компании резко выросли, поднявшись за год на 33%. Это значительно превосходит 19-процентный рост S&P 500 за тот же период.
Разумеется, у инвесторов есть веские причины для растущего интереса к акциям. Рекламный бизнес компании социальных сетей демонстрирует невероятный импульс, а квартальные результаты Facebook по верхней и нижней границе легко опережают оценки аналитиков.
Но для инвесторов история компании выходит далеко за рамки веб-сайта, на котором люди размещают фотографии своих любимых кошечек; и сегодня мы приводим несколько причин, по которым Facebook является привлекательной инвестиционной возможностью.
- Динамичная бизнес-модель
Компания Facebook начиналась как простая социальная сеть в начале 2000-х годов, но основатель и генеральный директор Марк Цукерберг активно позиционировал компанию для будущего роста. Цукерберг предсказал важность изображений для социальных сетей, купив Instagram за 1 миллиард долларов в 2012 году, что обычно рассматривается как одна из "краж" в истории компании, теперь, когда Instagram может похвастаться более чем 1 миллиардом пользователей.
Позднее, в 2014 году, Facebook приобрел WhatsApp, сумма сделки составила 16 миллиардов долларов наличными и акциями; сейчас платформа WhatsApp насчитывает более 2 миллиардов пользователей и является самым популярным мобильным мессенджером в мире. Цукерберг также увлекся дополненной реальностью (AR) и виртуальной реальностью (VR), купив в 2014 году за 2 миллиарда долларов компанию Oculus, производящую оборудование VR, и недавно объявив о создании новой команды для развития бизнеса Facebook "Metaverse".
- "Дойная корова" с возможностью роста
Эти стратегические шаги со временем создали ценность для Facebook как за счет роста пользователей, так и за счет монетизации. Facebook получает большую часть дохода от рекламы, поэтому, увеличивая число пользователей и получая от них все больший доход, это двусторонний способ роста доходов.
За последние два года общее число ежедневных пользователей Facebook выросло на 20% и достигло 1,9 миллиарда. Одновременно с этим Facebook увеличивает средний доход на пользователя (ARPU), который во втором квартале 2021 года достиг $10,12 на пользователя, что на 43% больше, чем в прошлом году.
Поскольку больше пользователей приносят больше дохода, общий рост доходов Facebook впечатляет. Во втором квартале 2021 года выручка Facebook составила $29 млрд, что на 56% больше, чем в 2020 году.
- Агрессивный выкуп акций
Компания является очень прибыльной и генерирует много наличности по мере роста доходов. Во втором квартале Facebook конвертировал $8,5 млрд, или 29% выручки, в свободный денежный поток (FCF); FCF - это денежные средства, оставшиеся после того, как компания потратила все необходимое на бизнес.
Вместо того чтобы выплачивать дивиденды инвесторам, Facebook выкупает собственные акции. Когда компания выкупает свои акции, она увеличивает стоимость оставшихся акций, поскольку ее прибыль распределяется между меньшим количеством акций. В результате увеличивается прибыль на акцию (EPS), что, как правило, со временем приводит к росту цены акций.
Во II квартале 2021 года Facebook выкупила свои акции на сумму $7,1 млрд, а общее количество акций в обращении сократилось до 2,877 млрд с 2,921 млрд на конец 2018 года. На балансе компании имеется 64 млрд долларов в виде денежных средств и ценных бумаг, поэтому инвесторам следует ожидать продолжения выкупа акций.
- Акции, которые продаются на распродаже
Facebook - огромная компания, рыночная стоимость которой составляет $1,05 трлн. Ожидается, что за весь 2021 год компания заработает 14,08 доллара на акцию, что дает ей коэффициент "цена к прибыли" на уровне 26.
Превышение прогнозов означает 40%-ное увеличение прибыли на акцию по сравнению с 2020 годом, а это впечатляющий скачок для компании такого размера. Аналитики также ожидают двузначного роста в 2022 году, поэтому текущая оценка кажется очень разумной.
Одним из аспектов Facebook, который трудно учесть при оценке, является универсальность компании. Имея все эти денежные средства на балансе и дальновидную команду менеджеров, трудно подсчитать потенциальную стоимость, которую Марк Цукерберг может создать в будущем и которая не очевидна сегодня. Мы можем только смотреть на то, чем Facebook является в настоящее время. Тем не менее, способность компании создавать новые сегменты бизнеса за счет приобретений или инноваций - это то, что инвесторы должны иметь в виду, особенно учитывая энтузиазм Цукерберга в отношении Metaverse.
Большие технологические компании правят миром, и Facebook - одна из немногих избранных, входящих в клуб компаний с рыночной капитализацией в триллион долларов. Но не обманывайтесь: компания продолжает расти, зарабатывает кучу денег и возвращает стоимость акционерам через выкуп акций и стратегические шаги, создающие долгосрочную стоимость компании. В Facebook есть много того, что может понравиться, что делает ее сегодня привлекательной инвестиционной идеей.
Пока цена находится выше уровня 350.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 366.50
- Тейк-профит 1: 387.00
- Тейк-профит 2: 396.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 350.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 350.00
- Тейк-профит 1: 334.00
- Тейк-профит 2: 325.00
