Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Гигант социальных сетей Facebook, теперь Meta Platforms, в последнее время находится в эпицентре скандала с осведомителем. Бывший сотрудник выступил с обвинениями в адрес компании. Эта драма - лишь последнее событие для Meta, которая стала громоотводом для споров.
Инвесторы, возможно, пытаются понять, не остались ли лучшие дни компании позади, тем более что платформа Facebook становится все менее популярной среди молодых пользователей. Попробуем отвлечься от шума, чтобы понять, является ли Meta разумной инвестицией сегодня.
Компания находится под давлением после того, как Фрэнсис Хоген, бывший специалист по обработке данных в Facebook, выдвинула обвинения в том, как компания ведет бизнес. По словам информатора, алгоритмы компании поощряют распространение сенсационного, вводящего в заблуждение и противоречивого контента, который полезен для вовлеченности, но потенциально вреден для пользователей.
Хоген также сослалась на утечку данных исследований, которые показали, что Instagram, одна из платформ Meta, оказывает негативное влияние на психическое здоровье молодых пользователей. Одно исследование показало, что после использования Instagram у девочек-подростков в Великобритании участились суицидальные мысли, а другое исследование показало, что он способствует развитию расстройств пищевого поведения. Эти данные вызвали пристальное внимание со стороны политиков, которые призывают к регулированию того, как Мета ведет бизнес. Регуляторы обладают большой властью и могут сделать с компанией самые разные вещи, вплоть до ее полного развала.
Meta также является пионером в индустрии социальных сетей; ее приложение Facebook - одна из старейших платформ, используемых сегодня. Со временем популярность Facebook среди молодых пользователей снизилась, уступив лидерство таким приложениям, как Snap и TikTok. Хотя платформа Instagram компании Meta все еще остается популярной, справедливым стал вопрос о том, не идет ли Meta на спад.
Если посмотреть на финансовые показатели компании, то Meta показывает, что это одна из самых мощных бизнес-моделей в мире. Недавно компания отчиталась о результатах третьего квартала 2021 года - первого полного квартала после того, как Apple внедрила политику конфиденциальности iOS, что усложнило для рекламных компаний, таких как Meta, отслеживание своих пользователей.
Компания продолжает успешно развиваться, несмотря на всю эту драму, политические угрозы и давление со стороны Apple. В третьем квартале компания увеличила число ежедневных активных пользователей на 6% в годовом исчислении до 1,9 миллиарда, а средний доход с одного пользователя вырос на 27% до $10,00.
Увеличение числа пользователей и повышение дохода на одного пользователя обеспечили рост доходов Meta в третьем квартале на 35% в годовом исчислении, составив 29 миллиардов долларов. Компания также является чрезвычайно прибыльной, конвертируя почти 33% от этой суммы, или $9,5 млрд, в свободный денежный поток. Имея на балансе активы на сумму 58 миллиардов долларов, Meta располагает большими денежными средствами и объявила о масштабной программе выкупа акций на сумму 50 миллиардов долларов.
Недавно компания объявила о ребрендинге на имя "Meta", чтобы сосредоточить свои силы на развитии Metaverse. Это пространство, где физический и цифровой миры могут взаимодействовать в будущем.
Компания разделяется на два основных сегмента, в одном из которых будут находиться Facebook, Instagram, WhatsApp и остальные приложения Meta. Другой - Reality Labs, посвященный Metaverse, Oculus и другим проектам виртуальной реальности. Метавселенная однажды может стать совершенно новой цифровой экономикой, и генеральный директор Марк Цукерберг говорил о цифровом мире, где новыми возможностями могут стать неиграбельные токены, виртуальные товары и реклама.
Объясняя ребрендинг компании, Цукерберг уточнил, что для его осуществления потребуются годы. В этом году Meta может потратить не менее 10 миллиардов долларов на свой бизнес Metaverse и, вероятно, потратит десятки миллиардов долларов в ближайшие годы.
Акции компании упали за последние пять недель на фоне истории с осведомителем. По оценкам аналитиков, прибыль на акцию (EPS) Meta может составить $14 за весь 2021 год, что оценивает акции по прогнозной цене к прибыли (P/E) на уровне 23,1.
Это небольшая премия по сравнению с коэффициентом P/E для S&P 500, составляющим 21,3. Однако ожидаемый доход Meta в 2021 году увеличится на 37% по сравнению с прошлым годом; прогнозируемая прибыль на акцию в размере 14 долларов США вырастет на 39% по сравнению с 2020 годом. Можно утверждать, что такие темпы роста должны давать премиальную оценку по сравнению с более широким рынком, что делает акции Meta привлекательными на этих уровнях.
Терпеливые инвесторы могут продолжать получать выгоду от прибыльности существующего бизнеса Meta, в то время как Metaverse может однажды поднять компанию на новые высоты. Регулирование остается потенциальной угрозой, но потенциал роста Meta трудно игнорировать.
Пока цена находится выше уровня 309.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 338.70
- Тейк-профит 1: 351.00
- Тейк-профит 2: 362.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 309.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 309.00
- Тейк-профит 1: 292.00
- Тейк-профит 2: 282.00
