Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
В текущем отчетном периоде инвесторы FAANG были на седьмом небе от счастья. Хотя, возможно, слишком прозаично говорить, что инвесторы должны только держать эти акции, похоже, что преимущества платформ крупных технологических компаний были только усилены и укреплены пандемией коронавируса. Привлекая более активную аудиторию, и теперь, когда экономика быстро восстанавливается, доходы этих технологических гигантов растут.
В первом квартале нельзя было ошибиться ни с одной из крупных компаний, но больше всего впечатлила компания Facebook.
В первом квартале 2021 года доходы Facebook выросли на невероятные 48%, причем доходы от рекламы выросли на 46%, а "прочие" доходы - на 146%. Общие затраты и расходы выросли всего на 29%, причем большая их часть пришлась на серверы, центры обработки данных, исследования и разработки - все это можно считать инвестициями в рост. На самом деле, маркетинговые, общие и административные расходы выросли всего на 2%! В итоге операционный доход вырос на целых 93%.
Да, на этот раз Facebook помогла иностранная валюта, которая увеличила темпы роста на 4 процентных пункта. И да, компания превзошла первый квартал 2020 года, в котором один месяц был затронут пандемией. Тем не менее, компания смогла вырасти на 44% в постоянной валюте, в дополнение к все еще достойному 18% росту в первом квартале прошлого года.
Это поистине впечатляет. Facebook действительно увеличил количество ежедневных активных пользователей (DAU) на 8%, благодаря росту вовлеченности в результате пандемии, и предоставил на 12% больше рекламы, но настоящим сюрпризом стало увеличение цены за рекламу на 30%. Это было вызвано большим, чем ожидалось, спросом на фоне укрепления экономики, а также желанием компаний охватить клиентов целевым образом.
Некоторые инвесторы считают, что это может быть не так хорошо, как кажется, поскольку недавно вышло обновление iOS 14.5 для iPhone. Новая операционная система позволит пользователям отключить возможность Facebook отслеживать их поведение в других приложениях и на веб-сайтах. Некоторые опасаются, что это может ограничить возможности таргетинга, именно поэтому Facebook так популярен среди малого бизнеса и рекламодателей в целом.
С основным бизнесом, работающим на полную мощность, генеральный директор Марк Цукерберг фактически сосредоточил большую часть своего вступительного слова на новых технологиях. Новые инициативы, описанные в категории "другие доходы", составили всего 2,8% доходов в этом квартале, но выросли на 146% до 732 миллионов долларов и начинают становиться немного более значимыми.
Новые источники дохода включают коммерцию, услуги для создателей и вычислительную платформу дополненной реальности и виртуальной реальности (AR/VR).
Говоря об AR/VR, Цукерберг с большим энтузиазмом отозвался об Oculus Quest 2, который только что был обновлен и теперь позволяет осуществлять беспроводную потоковую передачу данных. Это может стать значительным событием и прорывом для AR/VR. Предыдущие гарнитуры должны были иметь всевозможные провода, что, по мнению Цукерберга, снижало впечатления, сказав во время телефонной конференции с аналитиками: "Технология беспроводной передачи впечатлений очень развита, и большинство компаний не смогут обеспечить это, но мы считаем, что это минимальная планка для высококачественных впечатлений".
Другой потенциальный источник дохода, который действительно заработал во время пандемии, - это участие Facebook в коммерческой деятельности, выходящей за рамки простой рекламы. В прошлом году компания запустила Facebook Shops, позволяющий малым предприятиям открывать магазины в Facebook и Instagram. Эта инициатива уже достигла 1 миллиона магазинов, привлекая 250 миллионов посетителей в месяц. А Facebook Marketplace больше похож на современный Craigslist, привлекая 1 миллиард посетителей ежемесячно. Кроме того, в Индии растут объемы обмена деловыми сообщениями WhatsApp и платежей WhatsApp.
И, наконец, монетизация может стать возможной благодаря новым инструментам для разработчиков. В настоящее время многие разработчики и инфлюенсеры получают деньги за рекомендации товаров, но Цукерберг хочет, чтобы Facebook предоставил создателям более широкий спектр аудио- и видеоинструментов, а также другие потенциальные варианты монетизации, включая чаевые или, возможно, подписку.
Это, возможно, ставит компанию на путь конкуренции с начинающим сайтом OnlyFans, сайтом с поддержкой подписки/чаевых, который славится создателями контента с рейтингом R (и X), но который также привлекает и более мейнстримовых авторов, желающих дать поклонникам более интимный взгляд на свою жизнь. Согласно недавнему исследованию Bloomberg, в 2020 году OnlyFans принес 2 миллиарда долларов валового дохода, из которых он берет 20% комиссионных при очень высокой марже.
Примечательно, что, хотя Facebook отчитался о самом высоком росте доходов среди всех акций FAANG, он также является самой дешевой компанией по показателю P/E - около 28 раз по отношению к прогнозируемой прибыли. Возможно, такой скептицизм был оправдан, учитывая ее большую концентрацию и зависимость от рекламы, чем у других компаний.
Однако эта зависимость от рекламы была проверена во время пандемии, и Facebook справился с ней прекрасно - более того, более чем прекрасно. Если компания сможет вывести на рынок более интересные технологии, такие как AR/VR, и продолжит монетизировать свои 2,85 миллиарда ежемесячных пользователей новыми и различными способами, ее акции все еще могут быть очень дешевыми, даже после недавнего скачка после публикации отчетности.
Пока цена находится выше уровня 309.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 323.44
- Тейк-профит 1: 349.00
- Тейк-профит 2: 359.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 309.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 309.00
- Тейк-профит 1: 292.00
- Тейк-профит 2: 282.00
