Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
В ежегодном обновлении популярного индекса Russell 1000 произошли некоторые заметные изменения. Одним из них для инвесторов является увеличение веса Meta Platforms, ранее называвшейся Facebook, в индексе Russell 1000 Value. Компания социальных сетей теперь занимает пятое место по весу в индексе.
Вот как некогда динамично растущие акции оказались так сильно взвешены в индексе стоимости, и что это значит для инвесторов.
Индекс Russell 1000 состоит из 1 000 крупнейших по рыночной капитализации компаний США. FTSE Russell Group предлагает несколько субиндексов, включая индексы роста и стоимости для Russell 1000. Член Russell 1000 может быть включен либо в индекс роста, либо в индекс стоимости, либо в оба индекса в зависимости от различных характеристик. Важно отметить, что объединение индексов роста и стоимости по их соответствующим весовым коэффициентам восстанавливает обычный индекс Russell 1000.
FTSE Russell Group использует три критерия для определения веса в своем субиндексе стоимости: соотношение балансовой стоимости к цене, среднесрочный (двухлетний) прогноз роста прибыли и исторический (пятилетний) рост продаж на акцию. Затем каждая компания ранжируется на основе ее оценки. Компания с медианной оценкой имеет вес в индексе Russell 1000, который делится поровну между субиндексами роста и стоимости. Аналогично, вес компании, находящейся в 75-м процентиле, будет разделен 75/25. При достижении определенного порогового значения акция на 100% распределяется по субиндексам стоимости или роста.
Хотя за последние пять лет компания Meta демонстрировала высокие темпы роста продаж на акцию (более 29% в год), ее соотношение цены к балансовой стоимости упало ниже 4, что является самым низким показателем с момента IPO. Кроме того, среднесрочный прогноз роста прибыли компании оставляет желать лучшего, так как в этом году компания столкнулась с рядом неблагоприятных факторов для своей нижней границы. В результате алгоритм FTSE Russell Group поместил около 80% веса Facebook в Russell 1000 в подындекс стоимости.
Стоимость акций компании Meta резко упала после того, как в начале февраля она сообщила о доходах за четвертый квартал. Цена акций сократилась примерно вдвое в результате первого в истории компании снижения числа ежедневных активных пользователей и вторичного медвежьего рынка.
Акции торгуются с коэффициентом цена-прибыль менее 13, что является самым низким показателем за всю историю компании. И хотя аналитики ожидают снижения прибыли в 2022 году в результате негативных последствий некоторых изменений в сфере конфиденциальности и перехода на короткие форматы видео, такие как Reels, долгосрочные перспективы остаются высокими. В среднем аналитики ожидают, что в 2023 году прибыль на акцию вырастет на 18%.
Важно отметить, что рекламные бюджеты продолжают смещаться от традиционных медиа, таких как телевидение, к цифровым, что послужит дополнительным стимулом для поддержания роста основного бизнеса Meta. Кроме того, Meta инвестирует в несколько областей с большим долгосрочным потенциалом увеличения доходов, включая искусственный интеллект, свою бизнес-платформу и Reality Labs, в которой работает команда Oculus.
Что делает компанию хорошей стоимостной акцией, так это то, что неудачи, которые привели к столь низкой оценке, как ожидается, будут временными. Акция, торгующаяся по низкой оценке, потому что это умирающий бизнес в умирающей отрасли, не является хорошей инвестицией; акция, торгующаяся по низкой оценке из-за пары неудач в ее росте, может стать огромным победителем. Meta гораздо больше похожа на вторую, чем на первую.
После значительного падения цены акций и отката рынка в целом инвесторы могут рассмотреть возможность добавления акций Meta в свой портфель, независимо от того, предпочитают ли они покупать ценные акции или акции роста.
Пока цена находится ниже уровня 179.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 163.58
- Тейк-профит 1: 153.00
- Тейк-профит 2: 140.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 179.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 179.00
- Тейк-профит 1: 202.00
- Тейк-профит 2: 224.00
