Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Благодаря своему повсеместному присутствию в кино и всех видах развлечений, компания Disney не является каким-то секретом Уолл-стрит. В то же время, ее ведущие в отрасли продукты и услуги не означают, что вы должны немедленно бежать и покупать акции Disney.
Как и любая покупка акций, акции Disney требуют тщательного и вдумчивого анализа. Вот что вам нужно знать в качестве отправной точки.
Развлекательные предложения Disney в разы выше всех конкурентов. Например, доход от 12 тематических парков компании в 2020 финансовом году составил 16 миллиардов долларов, что на 61% меньше, чем в прошлом году. Но это намного больше, чем у пяти тематических парков компании NBCUniversal (подразделение Comcast) (одна из составляющих ее общей деятельности, включающей множество других видов бизнеса), которые принесли $1,8 млрд в 2020 году, или у 12 тематических парков оператора тематических парков SeaWorld Entertainment, которые принесли менее половины $1 млрд в 2020 году.
Общий объем продаж Disney в 2020 году снизился на 6% в годовом исчислении, чему способствовали отличные показатели перед пандемией. В первом квартале, закончившемся 28 декабря 2019 года, продажи выросли на 36%, а во все еще сильном втором квартале выручка увеличилась на 21%. Сейчас, в 2021 году, компания все еще страдает от снижения, вызванного пандемией. Однако во втором квартале 2021 года, завершившемся 3 апреля, падение составило 13%. Потенциальные акционеры должны отметить, что этот показатель все еще на 7% выше, чем во втором квартале 2019 года. Первый квартал, в котором снижение составило 22%, был на 14% выше, чем в 2019 году. Это довольно впечатляюще, учитывая обстоятельства.
Каждое из составных подразделений Disney занимает первое место или близко к нему во всех своих категориях. Тематические парки и курорты компании были ее самой большой категорией до пандемии, на них приходилось более трети общего показателя в 2019 году, в том же году у Disney было семь из 10 самых кассовых фильмов.
Кроме того, Disney+ пользуется огромным успехом, набрав более 100 миллионов платных подписок с момента запуска в ноябре 2019 года. Это меньше, чем у лидера Netflix, но Disney стремительно приближается к нему. Компания считает, что к 2024 году она может достичь 260 миллионов, потенциально опередив Netflix, у которой на 31 марта было 208 миллионов подписчиков.
Компания обращается к потоковому вещанию не только для того, чтобы восполнить недостаток закрытых тематических парков, но и как к ключу к будущему росту. В 2019 году компания приобрела общий сайт потокового вещания Hulu и начала запускать аналогичный бренд Star в международных регионах. Между этими сайтами, а также ESPN+, компания Disney пытается доминировать в потоковом вещании, как она доминирует во всех своих категориях, и у нее определенно есть шансы на успех.
Устойчивы ли акции компании? Первичный ответ - нет. Disney - это не компания первой необходимости, как Amazon или Costco, которая может хорошо работать в сложных обстоятельствах, и во время пандемии на нее обрушился удар.
Но это не учитывает всю информацию.
На самом деле акции Disney пользуются большим доверием инвесторов, о чем свидетельствует рост на 43% за последний год, несмотря на падение продаж.
Это потому, что, хотя компания испытывает трудности в краткосрочной перспективе, у нее есть инструменты, чтобы вернуться к росту, когда экономика восстановится. Запуск Disney+ превзошел ожидания, что дает ей рычаги влияния на этом развивающемся рынке. В ближайшие четыре месяца Disney выпустит четыре фильма, что позволит ей увеличить продажи, когда люди вернутся в кинотеатры. Когда все парки будут открыты и заполнены, продажи должны резко возрасти. Если компания сможет запустить успешные новые инициативы, это определенно будет устойчивостью.
Хотя компания приостановила выплату дивидендов, чтобы сохранить сильную денежную позицию, пока продажи резко упали, не следует забывать, что до пандемии она регулярно выплачивала и повышала дивиденды. Вероятно, эта практика возобновится, когда продажи снова начнут расти, что послужит еще одним стимулом для акционеров.
Если вы покупаете акции Disney сейчас, то в ближайшее время вам следует ожидать некоторой волатильности. Но по состоянию на сегодня цена немного снизилась, так что это может стать возможностью приобрести акции до того, как цена снова вырастет.
Пока цена находится выше уровня 173.10 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 177.38
- Тейк-профит 1: 187.20
- Тейк-профит 2: 190.10
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 173.10 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 173.10
- Тейк-профит 1: 168.10
- Тейк-профит 2: 165.30
