Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Акции компании Chevron в этом году резко выросли. Они взлетели на 50%, недавно достигнув внутридневного максимума в 177,93 доллара за акцию. Это впечатляющий результат, учитывая распродажу на широком рынке, где S&P 500 упал почти на 15% в этом году.
Даже если акции Chevron никогда не были выше, это не означает, что они не могут продолжать расти. Вот взгляд на бычьи и медвежьи аргументы в пользу покупки акций этой нефтяной компании прямо сейчас.
Рост цен на нефть стал основным катализатором для Chevron в этом году. С начала года сырая нефть подорожала более чем на 50%, чему способствовал растущий спрос на фоне ограничения пандемии и ослабления опасений на фоне вторжения России в Украину.
Рост цен на нефть обеспечивает Chevron приток денежных средств. В первом квартале денежный поток от операционной деятельности компании почти удвоился и составил 8,1 млрд долларов, а свободный денежный поток - 6,1 млрд долларов. Это дает Chevron средства для развития бизнеса - капитальные расходы в этом году увеличатся более чем на 50% - и одновременно возвращает больше денег акционерам. В начале 2022 года Chevron в 35-й раз подряд увеличила дивиденды и заявила, что в этом году выкупит свои акции на сумму до 10 млрд долларов.
Chevron инвестирует в развитие своего нефтегазового бизнеса, одновременно ускоряя реализацию планов по расширению бизнеса по производству возобновляемых видов топлива. Компания договорилась о приобретении Renewable Energy Group и подписала соглашение с Bunge о создании совместного предприятия по разработке сырья для возобновляемого топлива, которое будет способствовать будущему производству возобновляемого топлива. Компания также предприняла шаги по развитию бизнеса по улавливанию углерода и производству водорода. Эти инвестиции поддерживают видение компании Chevron о производстве энергии с низким уровнем выбросов углерода в будущем.
Пока цены на нефть остаются высокими, акции Chevron могут продолжать расти в ближайшей перспективе. Между тем, долгосрочные инвестиции в низкоуглеродное топливо могут помочь компании Chevron продолжить рост денежных потоков в будущем, что придаст ее акциям силу для дальнейшего роста.
Основным топливом для цены акций Chevron является нефть. Если нефть остынет, акции Chevron, скорее всего, последуют за ней. Несколько факторов могут повлиять на цены на нефть и акции Chevron.
Самым главным из них является спрос. Если высокие цены на нефть замедлят рост мировой экономики, спрос на бензин, авиакеросин и дизельное топливо может снизиться. Между тем, если появится новый, более тяжелый вариант, устойчивый к лечению, вакцинам и предшествующей инфекции, это может заставить людей оставаться дома, что повлияет на спрос на нефтепродукты.
Между тем, поставки являются еще одним катализатором цен на сырую нефть. Если между Россией и Украиной наступит мир, это в значительной степени успокоит глобальные опасения по поводу кризиса поставок, который подтолкнул нефть к росту в этом году. Кроме того, если производители нефти значительно увеличат объемы бурения, это приведет к увеличению предложения на рынке, что поможет компенсировать российское производство и растущий спрос.
В дополнение к этим ближайшим фундаментальным рыночным показателям необходимо учитывать и более долгосрочную картину. Мировая экономика постепенно отходит от ископаемых видов топлива в пользу более чистых альтернатив. Хотя компания Chevron также движется в этом направлении, ее переход может оказаться не таким быстрым, как переход экономики. Поэтому ее прибыль может резко упасть, если спрос на нефть снизится в свете ускоряющегося перехода на более чистые виды топлива.
Трудно однозначно утверждать, стоит ли покупать Chevron, потому что многое зависит от цен на нефть. Если цены на нефть продолжат расти, у Chevron будет топливо для дальнейшего ускоренного перехода к более низкоуглеродному будущему, а также для возврата инвесторам части растущей прибыли. Однако если цены на нефть снизятся, акции Chevron могут упасть. В связи с этим инвесторы должны быть убеждены, что нефть будет оставаться горячей, чтобы покупать акции Chevron на рекордно высоком уровне.
Пока цена находится выше уровня 163.45 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 178.09
- Тейк-профит 1: 183.50
- Тейк-профит 2: 190.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 163.45 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 163.45
- Тейк-профит 1: 154.50
- Тейк-профит 2: 145.00
