Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Chevron увеличивает свое присутствие в Пермском нефтегазоносном бассейне, в то время как добыча нефти ослабевает. Так стоит ли рассматривать акции Chevron как покупку? Давайте посмотрим на прибыль и график акций CVX.
Chevron является последней нефтяной компанией в Промышленном индексе Dow Jones с момента выхода противника Exxon Mobil в конце августа, после более чем 90 лет на ключевом индексе.
Но в то время как Chevron останется "голубой фишкой", замена Exxon в пользу программного обеспечения Salesforce является еще одним сигналом о снижении перспектив энергетического сектора.
31 июля Chevron показал более слабые, чем ожидалось, результаты второго квартала. Нефтяной гигант сообщил о потере $1,59 за акцию. Прибыль упала на 65% до $13,49 млрд. Мировая добыча упала на 3% до 2,99 млн баррелей нефтяного эквивалента в день, хотя добыча в Пермском бассейне выросла.
Неопределенность в отношении восстановления экономики, а также переизбыток предложения нефти и газа привели к понижению рейтинга по отношению к прогнозу цен на сырьевые товары Chevron, что привело к обесценению активов и другим обвинениям, заявил генеральный директор компании Майкл Вирт (Michael Wirth).
Компания также предупредила, что, хотя спрос и цены продемонстрировали признаки восстановления, "они не вернулись к докризисным уровням, и финансовые результаты могут продолжать ухудшаться в третьем квартале 2020 года".
За последние три года рост прибыли Chevron составил в среднем 15%. Рост доходов энергетического гиганта Доу Джонса за три года составил 0%.
Инвесторам, как правило, следует искать акции с устойчивой прибылью и ростом продаж не менее 25%.
Chevron сообщит о результатах третьего квартала 30 октября. Аналитики прогнозируют убыток в размере 13 центов на акцию по сравнению с прибылью в размере 1,59 доллара на акцию в соответствующем квартале прошлого года. Ожидается, что доходы упадут почти на 30% до $25,5 млрд.
Акции Chevron также предлагают дивидендную доходность в 6,1% против около 2% для S&P 500. Exxon сообщила о результатах второго квартала, которые не оправдали оценки Уолл-стрит. Тем не менее, акции Exxon могут похвастаться 8,3% дивидендной доходностью.
Но аналитики настроены оптимистично по отношению к Chevron в сравнении с его крупнейшими нефтяными конкурентами. В октябре агентство Credit Suisse восстановило свою оценку акций Chevron с рейтингом выше и ценовой целью на уровне 97.
Следует отметить, что "Chevron предлагает один из самых сильных балансов среди основных игроков, достаточно низкий уровень безубыточности и привлекательный прогноз роста с низким уровнем риска... закрепленный обширными историческими позициями в Пермском бассейне, когда цены на нефть улучшатся", - говорят аналитики.
Chevron инвестировала значительные средства в Пермский бассейн в преддверии пандемии коронавируса и обвала цен на нефть. В прошлом году Chevron предложила купить Anadarko Petroleum за 33 миллиарда долларов, частично для того, чтобы получить ключевой участок земли в Пермском бассейне.
Но Occidental Petroleum выставила встречное предложение на $38 млрд, получив финансирование от Berkshire Hathaway Уоррена Баффета, и Chevron отказалась от переговоров, не повысив свою ставку.
Тем не менее, Chevron нашла возможности для приобретения даже на фоне пандемии. В июле компания Chevron объявила, что покупает нефте- и газодобывающую компанию Noble Energy, заключив сделку на все акции стоимостью 5 миллиардов долларов США. Компания Noble владеет 92 000 акрами в Делавэрском бассейне богатого нефтью.
В августе компания Chevron вошла в число энергетических компаний, объявивших о заключении соглашений с иракским правительством на сумму до 8 миллиардов долларов. Нефтяной гигант утвердил рамки эксклюзивных переговоров для заключения контракта на разведку, разработку и добычу на крупном нефтяном месторождении в провинции Ди-Кар.
Акции Chevron также движутся в сторону более широких нефтяных новостей из-за рубежа. Акции упали после того, как переговоры ОПЕК+ в марте сорвались, что вызвало самое большое падение цен на нефть с начала войны в Персидском заливе в 1991 году. Но с тех пор картель достиг нового соглашения, так как пандемия поразила спрос.
В то время как операции Chevron по бурению и добыче выигрывают от более высоких цен на нефть, операции Chevron по переработке получают меньшую прибыль, когда цены на нефть растут. Chevron входит в число нефтяных компаний, осуществляющих переработку нефти на побережье Мексиканского залива, которым для оптимальной переработки требуется тяжелая сырая нефть. Санкции в отношении венесуэльской нефти привели к увеличению затрат на переработку, что привело к снижению маржи.
Акции Chevron не находятся сейчас в зоне покупки, и никакого различимого паттерна не наблюдается. RSI продолжает показывать низкие показатели по сравнению с рынком в целом.
Как прибыль, так и акции CVX также колеблются в зависимости от цен на сырую нефть, которые в значительной степени подвержены влиянию внешних сил.
Доходы и выручка снижаются, и перспективы туманны, так как ожидается, что добыча сырой нефти будет восстановлена в течение длительного периода времени.
Пока цена находится выше уровня 68.50 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 71.29
- Тейк-профит 1: 79.80
- Тейк-профит 2: 84.10
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 68.50 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 68.50
- Тейк-профит 1: 65.00
- Тейк-профит 2: 62.90
