Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Apple только что стала первой компанией, чей рыночный капитал достиг 3 триллионов долларов. Недавно акции компании достигли новых максимумов на фоне высоких продаж iPhone 13, но впереди еще много интересного.
Аналитики ожидают, что в ближайшие несколько лет технологический гигант выпустит два новых продукта, включая складной телефон. Apple по-прежнему находится в режиме роста, а годовой свободный денежный поток приближается к 100 миллиардам долларов в год. Далее мы расскажем, почему стоит покупать акции, чтобы начать 2022 год.
Во-первых, iPhone 13 - это настоящий успех.
Apple успешно справляется с перебоями в цепочке поставок. В четвертом финансовом квартале (завершившемся 25 сентября) доходы компании выросли на 29% в годовом исчислении, несмотря на то, что генеральный директор Тим Кук назвал проблемы с поставками в прошлом квартале "более значительными, чем ожидалось". Инвесторы могут поставить в заслугу растущий спрос на все товары Apple, поскольку продажи компьютеров Mac, iPhone, iPad, носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров в прошлом квартале достигли рекордных показателей, и этот импульс, вероятно, сохранился и после праздников.
В декабре аналитик Morgan Stanley отметил, что рост поставок iPhone в Китае составил 46% по сравнению с ноябрем прошлого года. Более того, в праздничные дни время выполнения заказов на iPhone 13 сократилось до двух дней с почти трех недель после запуска.
В настоящее время аналитики ожидают, что в первом квартале 2022 финансового года доходы компании вырастут на 6% в годовом исчислении, а скорректированная прибыль на акцию составит $1,88 по сравнению с $1,68 годом ранее.
Во-вторых, нельзя забывать о новых продуктах компании.
Инвесторы недооценивают силу текущего цикла обновления 5G. Во время отчета о доходах Verizon за третий квартал генеральный директор Ханс Вестберг сказал, что потребители принимают 5G гораздо быстрее, чем 4G. На данный момент 25% телефонной базы потребителей используют устройства с поддержкой 5G, по сравнению с 10% в течение первого года после запуска 4G.
И если обновление 5G замедлится через несколько лет, Apple может анонсировать складной смартфон в 2023 году, согласно сообщениям. Это было бы неудивительно, поскольку у Samsung уже есть складные телефоны Galaxy Z Fold3 и Flip3, а Apple обычно опаздывает с точки зрения инноваций в области аппаратного обеспечения. Но когда Apple, наконец, приходит, она обычно реализует новую технологию лучше, чем конкуренты.
Например, складные телефоны Galaxy Z от Samsung подвергались критике за слабое время автономной работы и складки в месте сгиба экрана. Скорее всего, складное устройство Apple не будет иметь таких недостатков, учитывая более длительное время разработки, и это может сделать его выпуск самым популярным складным телефоном на рынке.
Также ожидается, что в этом году компания анонсирует давно обсуждаемую гарнитуру виртуальной реальности/дополненной реальности. Гарнитуру Apple можно будет купить не раньше 2023 года, но этот продукт может стимулировать продажи на том же уровне, что и другие носимые устройства Apple, которые в настоящее время составляют около 10% от общего объема продаж (наряду с категориями "Дом" и "Аксессуары").
Ну и конечно же важным моментом является растущий свободный денежный поток, выкуп акций и дивиденды.
Акции компании не являются дешевыми, но при соотношении цены к свободному денежному потоку 31 трудно утверждать, что Apple переоценена.
Годовой свободный денежный поток компании приближается к 100 миллиардам долларов, и руководство возвращает все это акционерам. За последний год Apple потратила $84,9 млрд на выкуп акций и $14,5 млрд на дивиденды, доведя дивидендную доходность до 0,51%. Если учесть, что свободный денежный поток Apple продолжает расти, увеличившись на 55% за последние три года, то акции могут расти без какого-либо расширения оценочного мультипликатора.
Более того, выкуп акций работает, как и предполагалось, сокращая количество акций в обращении и, следовательно, обеспечивая больший свободный денежный поток в расчете на акцию. За последние три года свободный денежный поток на акцию Apple вырос на 77%.
Дальнейшая модернизация 5G, спрос на новые продукты и продолжающийся рост в сегменте высокодоходных услуг должны привести к еще большему увеличению свободного денежного потока в течение следующих нескольких лет, что приведет к росту акций компании.
Конечно, экономический спад или серьезная коррекция рынка могут привести к тому, что цена акций Apple упадет раньше, чем вырастет. Но это краткосрочные риски, которые мы все принимаем как инвесторы. Если вы купите акции Apple сегодня с намерением держать их в течение длительного времени, вы будете в сильной позиции, чтобы получить привлекательный доход на свои инвестиции, который будет параллелен основному росту этого бизнеса.
Пока цена находится выше уровня 170.30 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 174.58
- Тейк-профит 1: 189.60
- Тейк-профит 2: 195.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 170.30 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 170.30
- Тейк-профит 1: 161.70
- Тейк-профит 2: 156.50
