Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
За последние несколько лет цена акций компании Apple выросла примерно на 460%, бросив вызов всем, кто утверждал, что ее расцвет закончился. Годовой доход технологического гиганта вырос с $215,6 млрд до $274,5 млрд в период с 2016 по 2020 финансовый год, а чистый годовой доход вырос с $45,7 млрд до $57,4 млрд.
Но сможет ли Apple сохранить эту динамику в течение следующих пяти лет? Давайте рассмотрим ее долгосрочные перспективы, чтобы выяснить это.
Аналитики ожидают, что доходы Apple вырастут на 21% в 2021 финансовом году, а затем вырастут еще на 4% в 2022 году. Большая часть этого роста будет приходиться на новые аппаратные устройства и расширение экосистемы услуг.
По прогнозам, iPhone 12, первое 5G устройство от Apple, вызовет новую волну обновлений в этом году. По последним оценкам поставщиков, в 2021 году компания сможет поставить 230 миллионов iPhone, что составит 14% роста с 2020 года и станет лучшим показателем для флагманских устройств с 2016 года.
Мощные поставки iPhone, обеспечившие половину дохода Apple в 2020 году, должны ограничить рост числа пользователей ее растущей экосистемой услуг, включающей в себя App Store, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade, Apple Pay и другие сервисы. В прошлом году 20% доходов Apple от этих услуг, а недавно их число превысило 600 млн. платных подписчиков по всей экосистеме.
Apple будет продолжать использовать преимущества своего аппаратного бизнеса и закрытой экосистемы для блокировки своих пользователей, что может привести к росту конфликтов с такими компаниями, как Spotify, Netflix и Amazon. Эти споры могут обойтись недешево, но в прошлом квартале компания Apple все еще располагала наличными и рыночными ценными бумагами на сумму почти 196 миллиардов долларов США, поэтому она может легко позволить себе бросить вызов этим давним соперникам.
Что касается остального аппаратного обеспечения, то инвесторы должны ожидать, что Apple будет ежегодно выпускать новые версии Mac, iPad, Watch и AirPods. Новые Mac будут работать на собственных процессорах Apple на базе ARM, а не на процессорах Intel x86, и поэтому компания может установить ещё больше чипов в другие устройства, чтобы укрепить цепочку поставок, дифференцировать свои устройства и увеличить свою прибыль.
Как сообщается, Apple разрабатывает гарнитуру дополненной реальности (AR), согласно The Information, с целевой датой запуска - 2022 год. Она может последовать за этим устройством с более легкой парой очков AR в 2023 году.
Деталей об этих давно известных устройствах мало, но они могли бы помочь Apple не отставать от Microsoft и Facebook на зарождающихся рынках виртуальной и дополненной реальности. Microsoft HoloLens все еще является дорогим устройством, ориентированным на разработчиков, в то время как Facebook, как сообщается, планирует расширить свой бизнес Oculus VR на рынке AR с легкими очками в период между 2023 и 2025 годами.
Компания Apple часто дестабилизирует рынки, которые она не создавала, позволяя ранним обладателям очков сначала выявить недостатки. Раньше она делала это с MP3-плеерами, смартфонами, планшетами и смартфонами - и могла бы использовать аналогичный подход к очкам AR, которые до сих пор не набрали популярности за последние несколько лет.
Успешный запуск Apple Glasses дополнил бы iPhone, Apple Watch, AirPods и другие устройства, чтобы привязать пользователей к постоянно расширяющейся экосистеме. Это также будет способствовать дальнейшему снижению зависимости от Apple, iPhone, и, возможно, проложить путь для запуска своего Apple Car через несколько лет.
Apple, как сообщается, разрабатывает электрический автомобиль без водителя, и были проведены переговоры с несколькими автопроизводителями для выпуска автомобиля.
Аналитики ожидают, что автомобиль будет запущен где-то между 2024 и 2027 годами, и думают, что он, скорее всего, будет иметь полный набор программного обеспечения Apple и AR услуг. Вместе, устройства AR от Apple и автомобильные усилия могут, наконец, помочь компании выйти за пределы iPhone и превратиться в многопрофильного технологического гиганта.
Несомненно, основному бизнесу Apple еще есть, куда расти, и он, скорее всего, будет продолжать вознаграждать терпеливых инвесторов более высокими дивидендами и большими выкупами.
Сегодня Apple выплачивает дивиденды в размере 0,6%, но низкий коэффициент выплат - 22% - говорит о том, что у неё достаточно места для будущих походов. Компания Apple уже сократила свои акции в обращении более чем на 20% за последние пять лет, и это сокращение должно продолжаться в обозримом будущем.
Невозможно точно сказать, на каком уровне будут торговаться акции Apple к концу 2025 года, но очень вероятно, что они превзойдут S&P 500 по значительной марже.
Основной бизнес компании все еще сильный, у нее много пороха в пороховницах, а ее акции все еще торгуются с прибылью менее чем в 30 раз превышающей форвардные контракты. Акции все еще могут пройти через некоторые резкие колебания, но инвесторы, которые просто удерживают акции Apple - вместо того, чтобы торговать ими - могут быть хорошо вознаграждены в течение следующих пяти лет.
Пока цена торгуется выше уровня 125.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: H4
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 137.00
- Тейк-профит 1: 147.00
- Тейк-профит 2: 154.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 125.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: Н4
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 125.00
- Тейк-профит 1: 120.00
- Тейк-профит 2: 112.50
