Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Результаты Amazon за 2021 год показали, что компания готова к сильному подъему после выхода из кризиса, несмотря на отсутствие движения цены акций. Империя компании расширяется далеко за пределы ее флагманского бизнеса электронной коммерции. В некотором смысле, учитывая количество различных отраслей, в которых работает компания, владение акциями Amazon можно сравнить с владением индексным фондом.
Давайте проанализируем результаты Amazon за прошлый год и узнаем, как компания закладывает прочный фундамент для успеха на предстоящем пути и может стать отличной долгосрочной инвестицией в 2022 году.
В 2021 году доходы Amazon от электронной коммерции составили 407,6 млрд долларов США, что соответствует 20-процентному росту по сравнению с предыдущим годом. Этот рост был равномерно распределен между североамериканским и международным сегментами. Несмотря на значительный рост доходов, операционная маржа в обоих сегментах снизилась по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа в Северной Америке в 2021 году составила 3%, что на 1% меньше, чем в 2020 году. Международный сегмент сократился еще больше, поскольку в 2021 году маржа операционного убытка по этому направлению деятельности составила отрицательный 1% по сравнению с положительным 1% в предыдущем году.
Снижение операционной прибыли было обусловлено тем, что расходы росли быстрее, чем доходы. Рост расходов был вызван, прежде всего, нехваткой рабочей силы и инфляционным давлением. Генеральный директор Amazon Энди Джасси признал эти проблемы во время телефонного разговора о доходах и заявил: "Несмотря на эти краткосрочные проблемы, мы продолжаем испытывать оптимизм и воодушевление в отношении бизнеса по мере выхода из пандемии".
Важно отметить, что руководство компании верит, что проблемы, вызванные пандемией, утихнут, и в долгосрочной перспективе компания принимает правильные решения для развития бизнеса.
Хотя электронная коммерция составляет большую часть доходов компании Amazon, ее облачный бизнес быстро становится самым быстрорастущим и прибыльным. В 2021 году доходы Amazon Web Services (AWS) составили $62,2 млрд, что на 37% больше, чем в прошлом году. Только в последнем квартале 2021 года AWS получила 17,8 млрд долларов дохода, что позволяет ей достичь уровня дохода более 70 млрд долларов. Вполне возможно, что облачные вычисления станут следующим источником дохода Amazon в размере 100 миллиардов долларов.
Возможно, еще более обнадеживающим, чем уверенный рост доходов, является то, за счет чего этот рост происходит. Нередко компании выделяют значительную часть бюджета на продажи и маркетинг в попытке стимулировать рост. Среди основных моментов деятельности Amazon Web Services в 2021 году - подписание и расширение крупных клиентов, таких как Rivian, Meta, Under Armour, Goldman Sachs, Pfizer и Nasdaq. Amazon доказала, что ее облачный бизнес может одновременно приобретать новых клиентов и расширять существующую базу, что приводит к очень высокой рентабельности. В 2021 году операционная прибыль Amazon Web Services составила $18,5 млрд, что на 37% больше, чем в прошлом году.
Хотя бизнес электронной коммерции работает практически безубыточно, прибыль от Amazon Web Services с лихвой компенсировала другие краткосрочные убытки. Они позволили Amazon реинвестировать средства в бизнес. Компания не теряет времени даром, выходя за пределы розничной торговли и облачных вычислений, и теперь ее внимание приковано к индустрии развлечений.
На первый взгляд может показаться, что Amazon находится в упадке. Операционный денежный поток компании за 12 месяцев снизился на 30% в годовом исчислении до 46,3 млрд долларов США, а свободный денежный поток сократился до 9,1 млрд долларов США за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, по сравнению с притоком в размере 31,0 млрд долларов США за 12 месяцев, закончившихся 31 декабря 2020 года. Однако руководство компании признало, что недостаточная прибыльность бизнеса электронной коммерции напрямую связана с проблемами цепочки поставок и инфляции - побочными эффектами пандемии.
Amazon не позволяет этим препятствиям сдерживать ее долгосрочные амбиции. Компания понимает динамику более широкой экономической среды и считает, что если вложить доллар сегодня, то в будущем он будет стоить гораздо больше, даже если придется понести некоторые предварительные потери. Инвесторы видят, что Amazon агрессивно инвестирует в свой бизнес в виде повышения заработной платы, а также стратегических усилий в сфере развлечений, бытовой электроники и т.д.
За последние 12 месяцев акции Amazon упали примерно на 5%. Более того, руководство компании ожидает, что те же проблемы, что и в четвертом квартале 2021 года, сохранятся и в первые месяцы 2022 года. Если принять во внимание более длительный временной горизонт, становится более очевидным, что 2022 год может быть подходящим временем для инвестиций в акции Amazon. Несмотря на краткосрочное давление и влияние на генерирование денежных средств, компания проделала отличную работу по развитию новых вертикалей и совершенствованию существующих направлений бизнеса. По этой причине Amazon имеет все шансы вернуться к активной деятельности в ближайшие годы.
Пока цена находится выше уровня 2801.00 следуйте рекомендациям ниже
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 3042.00
- Тейк-профит 1: 3452.00
- Тейк-профит 2: 3623.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 2801.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 2801.00
- Тейк-профит 1: 2520.00
- Тейк-профит 2: 2357.00
