Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Компания Amazon доказала, что со временем она может приносить прибыль инвесторам. За последнее десятилетие акции гиганта розничной торговли выросли более чем на 800%, а в прошлом году их цена превысила 3 000 долларов. При этом доходы и прибыль компании выросли на миллиарды долларов. А такие ключевые показатели, как свободный денежный поток и рентабельность инвестированного капитала, росли с течением времени.
Однако с начала года показатели акций Amazon снизились. Акции потеряли около 37%. Это связано с тем, что такие проблемы, как растущая инфляция и проблемы с цепочкой поставок, нанесли ущерб доходам. Даже недавний сплит акций Amazon не привел к росту акций. Учитывая все это, что делать инвестору? Прежде чем принять решение, давайте рассмотрим две причины покупать Amazon прямо сейчас - и одну причину продавать.
1. Будущее электронной коммерции
Электронная коммерция растет. И Amazon занимает выгодное положение. Только в США объем продаж электронной коммерции в этом году может превысить 1 триллион долларов, согласно прогнозам компании Insider Intelligence. А на долю Amazon приходится около 40% продаж электронной коммерции в США, свидетельствуют данные Insider Intelligence.
Почему нет уверенности в том, что Amazon продолжит доминировать? Из-за программы подписки Prime. По состоянию на 2020 год компания насчитывала более 200 миллионов участников. И в последние кварталы Amazon привлекает "миллионы" новых членов. Участники программы платят взнос, а взамен получают бесплатную доставку заказов в тот же день или в течение одного дня, а также множество других преимуществ.
В последнем отчете о прибылях и убытках Amazon компания заявила, что за последние два года члены программы Prime все больше и больше полагаются на Amazon в своих покупках и развлечениях. Легко представить, что эта тенденция сохранится, поскольку участники оценили удобство сервиса. Вот два особенно хороших признака: Amazon утверждает, что показатели продления членства остаются высокими. И члены клуба тратят все больше и больше.
2. Сила AWS
Amazon - это не только электронная коммерция. Самым большим драйвером прибыли компании на самом деле является Amazon Web Services (AWS). Это бизнес Amazon по предоставлению облачных вычислений. В прошлом году на него пришлось более 70% операционного дохода всей компании. AWS является лидером мирового рынка. По данным Synergy Research Group, в течение последних нескольких лет она занимала от 32% до 33% рынка.
И в настоящее время AWS не испытывает такого давления, как бизнес электронной коммерции Amazon. В первом квартале AWS продемонстрировала двузначный рост продаж и операционной прибыли. Эти показатели составили 18,4 млрд долларов и 6,5 млрд долларов соответственно. Это произошло благодаря тому, что AWS продолжает привлекать крупных клиентов. Например, испанский оператор связи Telefonica использует AWS для таких технологий, как частные сети 5G.
Рост AWS, скорее всего, продолжится. Компания расширяет инфраструктуру AWS по всему миру. Она планирует создание новых локальных зон в 32 районах метро в 26 странах. Эти зоны приближают услуги AWS к населению и крупным зонам информационных технологий. И Amazon заявила, что в этом году она увеличит расходы на инфраструктуру, чтобы поддержать рост, наблюдаемый в AWS. Таким образом, AWS выглядит долгосрочным драйвером прибыли.
Рост инфляции является проблемой для Amazon, поскольку он влияет на расходы компании. В своем отчете о прибылях и убытках Amazon заявила, что рост инфляции, вероятно, будет продолжаться дольше, чем компания первоначально ожидала. Это связано с тем, что война в Украине влияют на цены на топливо. Компания Amazon заявила, что теперь доставка грузов в международных контейнерах обходится более чем в два раза дороже, чем до пандемии.
Чтобы сохранить конкурентоспособные цены, Amazon не перекладывает более высокие расходы на покупателей. Это правильное решение для долгосрочного бизнеса, поскольку оно позволит клиентам возвращаться. Но в краткосрочной перспективе это может повредить доходам.
Еще одна проблема в условиях более высокой инфляции: Покупатели также сталкиваются с ростом цен на все - от предметов первой необходимости до развлечений. Поэтому в это время они могут совершать меньше покупок, не относящихся к предметам первой необходимости.
Все это означает, что проблемы с доходами Amazon могут не ограничиться одним-двумя кварталами. Борьба может затянуться надолго.
Ответ зависит от вашей индивидуальной ситуации. Например, если вы владеете акциями Amazon уже много лет, возможно, вы захотите сократить свою позицию и зафиксировать часть прибыли. Проблемы с акциями могут продолжаться до тех пор, пока экономическая ситуация не улучшится. А это может занять некоторое время.
Но для большинства других я считаю, что причины покупать Amazon намного превосходят причины продавать. Аналитикам нравятся долгосрочные перспективы бизнеса электронной коммерции и облачных вычислений. Amazon также предпринимает шаги по контролю над расходами, которые она может контролировать - например, над расходами, связанными с производительностью. Все это означает, что в долгосрочной перспективе Amazon - и ее инвесторы - могут снова выиграть.
Пока цена находится выше уровня 104.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 106.78
- Тейк-профит 1: 111.00
- Тейк-профит 2: 115.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 104.00 следуйте рекомендациям ниже
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 104.00
- Тейк-профит 1: 102.60
- Тейк-профит 2: 101.00
