Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
У Amazon есть несколько бизнес-подразделений, которые должны обеспечить устойчивый рост доходов и увеличение прибыли в течение следующих нескольких лет по мере того, как пандемия продолжает способствовать активным онлайн-покупкам. Теперь, после отчета о доходах за третий квартал, который разгромил все ожидания, являются ли акции Amazon стоящей инвестицией?
Компания продемонстрировала впечатляющую стойкость к Covid-19. По мере распространения коронавируса - закрытия предприятий и вынужденного пребывания потребителей дома - Amazon имела все шансы извлечь выгоду из изменений в потребительском поведении и столь же существенных изменений в том, как компании ведут свой бизнес.
Однако Amazon также увеличила некоторые крупные расходы в результате пандемии. Ожидается, что в четвертом квартале Amazon потратит около $4 млрд. на затраты, связанные со средствами защиты.
В то время как результаты третьего квартала значительно превысили оценки Уолл-стрит, акции Amazon упали в ответ на отчет. Вероятной причиной этого стал прогноз на четвертый квартал, так как оценка операционной прибыли оказалась ниже некоторых прогнозов. Компания предупредила инвесторов, что в четвертом квартале ожидаются существенно более высокие расходы, связанные с коронавирусом.
"Мы признаем, что протоколы по очистке, безопасности и социальному дистанцированию стоили Amazon миллиарды долларов потерянной эффективности", - сказал аналитик Wedbush Майкл Пахтер в своей аналитической записке клиентам.
"Хотя мы считаем, что оценки Amazon являются добросовестными, мы считаем, что они слишком консервативны, и мы не можем предполагать, что компания потратит всю свою приростную валовую прибыль на реализацию, маркетинг и расходы, связанные с Covid", - сказал он. Пахтер повысил свою целевую цену на акции Amazon с 3700 до 3900.
29 октября гигант электронной коммерции сообщил о скорректированной прибыли в размере 12,37 долл. на акцию, что значительно превышает прогнозные оценки в размере 7,48 долл. Выручка увеличилась на 37% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $96,1 млрд, превзойдя прогнозные показатели на уровне $92,8 млрд.
Amazon ожидает выручку за четвертый квартал в диапазоне от 112 до 121 млрд. долл. в сравнении с консенсусом в 112,7 млрд. долл. Это представляет собой рост на 33%. Но целевой операционный доход от 1 до 4,5 млрд. долларов упал ниже консенсусной отметки в 5,84 млрд. долларов.
Доходы от Amazon Web Services подскочили на 29% до $11,6 млрд, в соответствии с ожиданиями.
"Amazon показала хорошие результаты по выручке и операционной прибыли в третьем квартале, хотя и не на столько же, как во втором", - сказал в своем отчете аналитик Pivotal Research Майкл Левин (Michael Levine). "В тезисе все осталось без изменений, хотя некоторые дополнительные инвестиции в четвёртый квартал, связанные с выполнением, скорее всего, приведут к снижению рентабельности".
Левин сохранил рейтинг покупки акций Amazon и ценовой ориентир на уровне 4500.
Лишь немногие компании создали такие большие и долгосрочные возможности, как Amazon. В 2017 году компания заплатила 13,4 млрд. долл. за приобретение Allle Foods Market, перейдя к реализации продуктов питания и их доставке. Amazon также продолжает инвестировать значительные средства в облачные вычисления, транспорт, видеоконтент и онлайн-видеосервисы, конкурируя с Netflix и другими компаниями. Кроме того, компания занимает лидирующее положение на рынке интеллектуальных акустических систем, предлагая свою линейку продуктов под названием Echo.
Amazon также расширяет свое влияние на технологию самоходных автомобилей, объявив о планах приобретения Zoox, шестилетнего стартапа за нераскрытую сумму. В отчетах говорится, что Amazon заплатила около 1,2 миллиарда долларов.
Amazon также исследует рынок здравоохранения, приобретя онлайн-аптеку PillPack в 2018 году за сумму менее $1 млрд.
Однако не все ее начинания увенчались успехом. Но многие согласны с тем, что она готова предпринять смелые шаги, которые иногда оказываются крайне прибыльными. Среди ее самых больших успехов - Amazon Web Services, крупнейший поставщик услуг в области облачных вычислений. Еще одна большая история успеха - это Amazon Prime, программа поощрения клиентов.
Amazon Prime стала одним из ключевых факторов, определяющих производительность ее акций. С помощью Amazon Prime потребители платят ежегодную плату и получают многочисленные льготы, такие как бесплатная доставка, музыкальный и видеоконтент. В США насчитывается более 70 миллионов подписчиков Prime, и они покупают товары Amazon намного чаще, чем те, кто не является участником Prime.Ежегодное мероприятие компании Prime Day в этом году проходило с 13 по 14 октября. Двухдневная феерическая распродажа - это крупнейшее событие, организованное компанией Amazon, с большими скидками на широкий ассортимент товаров.
Amazon не публикует данные о продажах в рамках Prime Day, но неизменно говорит, что по объему продаж эта феерия занимает первое место среди всех других крупных торговых мероприятий, таких как "Черная пятница". Оценки продаж к Prime Day варьируются от $7,5 миллиардов до $9,9 миллиардов, медиана которых представляет собой то, что, как считается, на 40% больше, чем в прошлом году.
"Показатели продления членства в Prime продолжают улучшаться, и участники просматривают больше видео каждый квартал, особенно на международном уровне, что, как мы ожидаем, приведет к снижению оттока в будущем", - сказала аналитик Needham Лора Мартин (Laura Martin) в своей записке для клиентов. Она сохранила рейтинг покупки акций Amazon и ценовой ориентир на уровне 3700.
Пока цена находится ниже уровня 3338.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 3036.15
- Тейк-профит 1: 2771.00
- Тейк-профит 2: 2648.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 3338.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 3338.00
- Тейк-профит 1: 3557.00
- Тейк-профит 2: 3686.00
