Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
В последнее время фондовый рынок испытывает огромный стресс, и нетрудно понять почему. Инфляция подскочила до 40-летних максимумов, ФРС начала повышать процентные ставки в ответ на это, а множество макроэкономических проблем усугубились вторжением России в Украину.
Даже крупные технологические компании потеряли свой дух. Рассмотрим акции FAANG: Meta Platforms, Amazon, Apple, Netflix и Alphabet (материнская компания Google). Эти пять ведущих американских технологических компаний упали в среднем более чем на 30% за год.
Из этой группы Alphabet носит корону лучшей инвестиционной возможности на данный момент. Снизившись на 20% за год, ее оценка становится все более привлекательной, и она сохраняет свой успех на финансовом фронте. На фондовом рынке, который изобилует неопределенностью, Alphabet предоставляет инвесторам отличное сочетание потенциала роста и безопасности - и редкий шанс приобрести одну из ведущих мировых компаний по исторически низкой оценке.
В первом квартале продажи Alphabet составили $68 млрд, а прибыль на акцию - $24,62, что совпало с консенсус-прогнозом аналитиков. Учитывая огромную рыночную капитализацию компании в 1,54 трлн долларов, ее рост верхней линии на 20% является чрезвычайно впечатляющим.
Доходы от рекламного сегмента, который составляет 80% от общего объема продаж, выросли на 22% в годовом исчислении до $54,7 млрд. Подразделение Google Cloud также продолжает набирать обороты, увеличившись на 44% до $5,8 млрд. Одним из фантастических элементов Alphabet является сочетание надежного, но все еще растущего основного бизнеса с быстро развивающимися сегментами, такими как Google Cloud. Глобальный рынок облачных вычислений, который все еще находится на начальном этапе своего развития, по прогнозам, будет расти на 16% в год до 2030 года и достигнет $1,6 трлн.
Помимо неуклонного роста, компания является практически станком для печатания денег. Технологический гигант может похвастаться наличием денежных средств в размере 20,9 млрд долларов США, а за последние 12 месяцев он сгенерировал свободный денежный поток в размере 69 млрд долларов США. Такая степень финансовой гибкости позволяет компании вознаграждать своих акционеров самым грандиозным образом. 20 апреля совет директоров компании одобрил выкуп акций класса А и класса С на сумму еще 70 миллиардов долларов.
Alphabet не только демонстрирует исключительные финансовые результаты, но и торгуется по выгодному коэффициенту соотношения цены и прибыли, который сегодня составляет 21,2. Это более низкая оценка, чем в самый низкий момент пандемической распродажи в марте 2020 года. Это также на 42% ниже среднего пятилетнего коэффициента отношения цены к прибыли Alphabet, составляющего 32,4.
По отношению к своим аналогам компания выглядит привлекательно оцененной. До недавнего обвала цен на акции Netflix главный мировой поисковик торговался с дисконтом по отношению ко всем акциям FAANG, кроме Meta Platforms. Интересно, что за последний год Alphabet продемонстрировала самый высокий рост прибыли среди всех остальных акций. Обычно инвесторам приходится платить премию за превосходный рост, но в данном случае нам предлагают скидку. Инвесторы должны интерпретировать это как окончательный сигнал к покупке.
Настроения потребителей находятся на десятилетнем минимуме, и в результате рынок утратил свой оптимизм. Цены на акции многих компаний, в том числе и Alphabet, упали не более чем из-за общего негативного настроения на фондовом рынке. Мы не можем предсказать, как будут двигаться цены на акции в краткосрочной перспективе, но Alphabet обладает прекрасным инвестиционным профилем, учитывая текущие экономические условия. Ее бизнес продолжает развиваться даже тогда, когда ее оценка движется в противоположном направлении. Таким образом, инвесторам следует рассмотреть возможность добавления акций Alphabet в свои долгосрочные портфели уже сегодня.
Пока цена находится ниже уровня 2265.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 2117.00
- Тейк-профит 1: 2040.00
- Тейк-профит 2: 1950.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 2265.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 2265.00
- Тейк-профит 1: 2365.00
- Тейк-профит 2: 2465.00
