Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
Вскоре после того, как Сундар Пичаи стал генеральным директором Alphabet в 2015 году, он смело заявил, что его видение состоит в том, чтобы превратиться в компанию, ориентированную на ИИ. Последовательные инвестиции Alphabet в поддержку долгосрочного роста, безусловно, отражаются в ее высоких финансовых показателях. Хотя компания конкурирует с другими технологическими гигантами, такими как Amazon, Microsoft и Netflix, последние квартальные результаты Alphabet позволяют предположить, что в недалеком будущем она вполне может стать крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации, вытеснив Apple.
С начала года акции Alphabet выросли более чем на 67%, что почти втрое превышает 24-процентный рост по S&P 500. Давайте разберемся в финансовых показателях, чтобы понять, смогут ли эти результаты продолжаться.
В 3 квартале 2021 года доходы Alphabet составили $65 млрд, что на 41% больше, чем в прошлом году. Хотя такой уровень роста для компании такого масштаба является потрясающим, важнее именно то, какие сегменты бизнеса внесли наибольший вклад в показатели компании.
Квартальные доходы Alphabet распределились следующим образом: Реклама ($53,1 млрд), Прочее ($6,9 млрд) и Google Cloud ($4,9 млрд). Согласно последнему отчету компании, инвесторы могут видеть, что YouTube получил $7,2 млрд дохода от рекламы в этом квартале. В годовом исчислении доходы YouTube составили $20,2 млрд по сравнению с $12,9 млрд за первые девять месяцев 2020 года. Это составляет 57% роста по сравнению с прошлым годом.
Для сравнения, компания Netflix получила $7,5 млрд дохода в третьем квартале 2021 года и $21,9 млрд дохода за год. Сравнивая этот показатель с 18,4 млрд долларов за первые девять месяцев 2020 года, можно сказать, что Netflix увеличивает доходы на 19% в годовом исчислении. Доходы YouTube в настоящее время составляют $30 млрд в год и растут почти втрое быстрее, чем у Netflix. Учитывая, что компания Alphabet приобрела YouTube за 1,65 миллиарда долларов в 2006 году, за последние пятнадцать лет она получила невероятную отдачу от инвестиций.
В третьем квартале 2021 года доходы Google Cloud составили $4,9 млрд. С другой стороны, облачный продукт компании Amazon, AWS, в 3 квартале 2021 года принес доход в размере 16 миллиардов долларов. Важно отметить, что Google Cloud почти на треть меньше AWS. Однако целый ряд компаний, включая Amazon, Microsoft и Alphabet, имеют все шансы получить выгоду от роста внедрения облачных технологий. По прогнозам Gartner, общемировые расходы на публичные облачные сервисы вырастут с 243 млрд долларов в 2019 году до 692 млрд долларов к 2025 году, что составляет 16% среднегодовых темпов роста (CAGR). Более того, крупные компании-разработчики программного обеспечения, такие как Snowflake, обычно полагаются на более чем одно публичное облако, что дает Alphabet широкие возможности для завоевания доли рынка даже при участии других игроков.
Помимо прочего, искусственный интеллект был основной темой для больших технологий. У Microsoft есть венчурный фонд, ориентированный на ИИ, и она использует эту технологию для создания приложений в Azure и поддержки взаимодействия с Cortana. Amazon использует искусственный интеллект в виде своей рекомендательной системы, роботов, которые работают на ее складах, и для своего голосового помощника Alexa. С другой стороны, Apple и Netflix отстают от других членов FAANG, когда дело доходит до ИИ. Примечательно, что Netflix действительно предлагает только один продукт (потоковое вещание), что не дает ей больших возможностей для инвестиций в новые технологии и дифференциации среди аналогов.
Хотя такие конкуренты, как Microsoft и Amazon, сейчас активно инвестируют в ИИ, инвесторы могут утверждать, что у Alphabet была фора, и теперь другие крупные технологические компании играют в догонялки. Первоначальный продукт Alphabet, поиск Google, использовал ИИ в своих алгоритмах. Более того, функция предлагаемых ответов в Gmail использует ИИ. Подобно Alexa, Google Assistant зависит от обработки естественного языка для интерпретации голосовых команд. У Alphabet также есть своя версия магазина приложений Apple - Google Play, и потребители могут легко совершать онлайн-покупки продуктов питания или других товаров. Стратегические инвестиции Alphabet позволили ей эффективно создать и предложить потребителям опыт, аналогичный тому, что предлагают другие технологические гиганты, но все в одной экосистеме. И сейчас мы видим отдачу от этих инвестиций в виде высоких двузначных показателей роста доходов и увеличения маржи прибыли, что ставит Alphabet далеко впереди своих коллег по FAANG.
Amazon, Microsoft, Netflix и Alphabet - это хорошо капитализированные компании. Эти четыре компании инвестируют значительные средства в различные сегменты бизнеса и конкурируют в пересекающихся отраслях. Однако темпы роста Alphabet выделяются среди этих членов клуба FAANG. Доходы Microsoft в третьем квартале выросли на 22% в годовом исчислении, а Amazon - на 15%. Доходы Alphabet выросли на 41% в годовом исчислении, что почти вдвое больше, чем у Microsoft, и почти втрое больше, чем у Amazon.
Инвестиции Alphabet, направленные на то, чтобы стать компанией, опирающейся на искусственный интеллект, приносят значимые плоды, и по мере того, как мир становится все более цифровым, несколько продуктовых линий и сегментов бизнеса Alphabet могут получить выгоду.
Пока цена находится ниже уровня 2787.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 2829.00
- Тейк-профит 1: 26695.00
- Тейк-профит 2: 2624.00
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 2787.00 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 2987.00
- Тейк-профит 1: 3108.00
- Тейк-профит 2: 3177.00
