Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация
На ежегодное шоппинг-событие по случаю Singles Day от Alibaba возлагались большие надежды, и компания не разочаровала своими продажами на сумму около 74 миллиардов долларов США. Это почти в два раза превышает прошлогодний показатель в 38,4 миллиардов долларов. Но угроза усиления контроля со стороны регулирующих органов обременяет акции Alibaba, и на этой неделе акции упали на 10%. Компания отошла на 15% от своего недавнего максимума, и акции выглядят так, как будто они выставлены на распродажу, но делает ли это покупку акций BABA прямо сейчас выгодной?
Инвесторы начали шортить акции Alibaba 3 ноября после того, как было приостановлено IPO Ant Group стоимостью 34,5 млрд долларов в Шанхае и в Гонконге. Ant Group является высокотехнологичным подразделением Alibaba.
Другая волна коротких позиций выпала на 5 ноября после того, как компания сообщила о прибыли и не дотянула до оценок аналитиков. Но покупатели смогли поднять акции Alibaba от минимума к закрытию.
Но акции BABA упали на 8% 10 ноября после того, как китайские регуляторы объявили новый проект антимонопольных правил для китайских онлайн-платформ, таких как Alibaba и JD.com, в частности.
Когда речь заходит о ликвидных акциях мега капитала в Китае, трудно найти более привлекательный актив, чем Alibaba. С момента IPO в сентябре 2014 года акции компании показали впечатляющий результат достойный восхищения.
В июне Alibaba сообщила о рекордных продажах на торговом фестивале 618 в Китае. Продажи на торговой платформе гиганта электронной коммерции составили 98,52 миллиарда долларов. Будучи известным под названием 618, потому что это происходит каждый год 18 июня, сильные продажи Alibaba показали, что китайский потребитель активен и здоров.
Компания смогла остаться в режиме роста, несмотря на замедление в своем основном бизнесе электронной коммерции.
Бизнес Alibaba в Китае очень похож на американский бизнес Amazon. В области облачных вычислений Alibaba демонстрирует уверенный рост, так же как и процветающий бизнес веб-сервисов Amazon.
Alibaba также получает прибыль от доставки продуктов питания. В 2018 году она объединила свою службу доставки продуктов питания Ele.me со своим стильным приложением Koubei, чтобы лучше конкурировать с компанией Meituan, принадлежащей Tencent.
Продажи в цифровом медиа и развлекательном подразделении Alibaba также растут. Это подразделение включает в себя платформу потоковой передачи видео от Alibaba Youku, а также услугу потоковой передачи музыки Xiami. Alibaba также имеет лицензионное соглашение с подразделением компании Walt Disney Buena Vista International, дающее ей доступ к большому количеству контента компании Disney.
И так же, как и Amazon, Alibaba видит потенциал на рынке спортивных потоковых программ. В 2018 году компания сотрудничала с Центральным телевидением Китая и транслировала все матчи Чемпионата мира по футболу 2018 года. По словам компании, чемпионат мира по футболу, а также продолжающиеся инвестиции в оригинальный контент способствовали ежедневному среднесуточному росту числа абонентов Youku на 200%.
Рейтинг Alibaba подкрепляется высокими доходами и ростом продаж в последних кварталах, а также отличными 12-месячными ценами.
Учитывая невероятный капитал компании, Alibaba продолжает демонстрировать бурный рост. Но рост прибыли и продаж резко замедлился в мае, что было вызвано вспышкой коронавируса. Скорректированная прибыль увеличилась на 2% в годовом исчислении и составила 1,30 доллара за акцию. Но это значительно превысило консенсусную оценку в 85 центов. Выручка выросла на 16% до чуть более 16,14 млрд. долларов, также превысив ожидания в 15,1 млрд. долларов.
Компания 20 августа сообщила о 15-процентном росте квартальной прибыли. Продажи выросли на 30% до $21,76 млрд.
Alibaba распределяет свои доходы по четырем сегментам: основная торговля, облачные вычисления, цифровые медиа и развлечения и инновационные инициативы. Доходы от основной коммерции подскочили на 34% до $18,9 млрд. Доходы от облачных вычислений увеличились на 59% до $1,75 миллиарда, что составляет львиную долю от общего дохода.
Ежемесячный объем активных пользователей мобильных устройств составил 874 миллиона, что на 15,8% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, и на 3,3% больше, чем в предыдущем квартале.
Годовая рентабельность собственного капитала в 21% и рентабельность до налогообложения в 31,3% помогают компании занимать первое место в рейтинге SMR (продажи + маржа + рентабельность собственного капитала).
В текущем 2021 финансовом году ожидается рост прибыли на акцию на 34%, при этом 22% рост также наблюдался в 2022 финансовом году.
После сильного роста объемов для акций Alibaba в конце ноября, обвал на фондовом рынке в результате коронавируса привлек еще больше приверженцев продажи этих акций. Но ведущие китайские акции взлетели из 24-недельной консолидации в июле и продолжают оставаться сильным игроком на рынке.
Пока цена находится ниже уровня 288.50 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: короткая позиция
- Точка входа: 265.65
- Тейк-профит 1: 237.20
- Тейк-профит 2: 225.20
Альтернативный сценарий:
При пробое уровня 288.50 следуйте рекомендациям ниже:
- Временной интервал: D1
- Рекомендация: длинная позиция
- Точка входа: 288.50
- Тейк-профит 1: 309.40
- Тейк-профит 2: 322.20
