Крым как новый экономический индикатор

Чтобы охарактеризовать сложившуюся на российском рынке ситуацию за прошедшую неделю, достаточно произнести всего одно слово «Крым», чтобы все сразу стало понятно.

Обострившаяся за выходные ситуация на Украине привела к локальному коллапсу на российском рынке в понедельник, в моменте отечественные индексы просели более чем на 10%, а рубль потерял более 50 копеек против евро и доллара. Такого обвала рынок не видел с 2008 года, что спровоцировало панику, и массовые продажи продолжились и во второй половине дня.

Во вторник игроки поняли, что немного переборщили с продажами, также ситуацию немного успокоил президент РФ, выступивший с пресс-конференцией, однако нельзя сказать, что это переломило ситуацию в корне.

В четверг снижение возобновилось, возобновилось и падение рубля, однако это уже не обвал, а более спокойное и размеренное движение, которое можно подвергать какому-либо анализу. Другими словами, с понедельника ситуация несколько стабилизировалась, и технически самым удобным было бы сейчас продолжить боковую динамику в сформировавшемся диапазоне, что позволило бы создать отличную платформу для дальнейшего движения.

Пока что, на данный момент, эта платформа не выглядит позитивно, и больше располагает к дальнейшему снижению. Несколько настораживает в текущих обстоятельствах длинные выходные на российском рынке, за это время может произойти многое, что приведет к очередному скачку на открытии вторника, так что уходить на праздники лучше, по возможности, с пустым портфелем.

Всего же за неполные пять торговых сессий индекс ММВБ потерял почти 8%, а индекс РТС почти 9%, тогда как рубль, похоже, прочно закрепился выше уровня 36 против доллара. На всем этом фоне любопытной видится динамика средств фондов, инвестирующих в России.

По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) на неделе с 27 февраля по 5 марта 2014 года наблюдался приток средств в такие фонды, который составил $59 млн. против $111 млн. оттока неделей ранее. При этом эксперты отмечают, что приток в основном наблюдается за счет спекулятивных фондов, тогда как классические фонды «длинных денег» продолжают терять средства.

В корпоративном плане на этой неделе, безусловно, особого внимания заслуживают металлурги, некоторые из которых сумели полностью выкупить снижение понедельника и уже выйти в плюс по итогу недели. В частности это ГМК Норильский Никель, который с момента закрытия прошлой пятницы подорожал уже на 5%, а также Мечел, который за аналогичный период вырос на целых 7%.

При этом со своих минимумов понедельника Мечел сейчас прибавляет уже более 50%, что является колоссальной величиной. Тем не менее, в долгосрочном плане картина по бумаге выглядит крайне плачевно, и если взять историю немного больше, например, за 2 недели, то наблюдается уже снижение на 30%. В плюсе на 1,2% завершает неделю и Уралкалий, а нефтяные Лукойл (-3,3%) и Сургутнефтегаз (-2,7%) продемонстрировали снижение значительно более умеренное, чем индекс ММВБ. Значительно хуже рынка остаются флагманы – Газпром и Сбербанк, демонстрирующие падение на целых 12%.

Вас также может заинтересовать:

Российский рынок рушится из-за присутствия в Украине

Что такое спред на рынке Форекс

Влияние золота на котировки валют

Что влияет на американский доллар?

Основные правила управлением капитала на рынке Форекс