В нашей сегодняшней статье мы решили подробно остановиться на основных валютах рынка Форекс, их характерных чертах, а также рассказать об особенностях финансовых регуляторов каждой из них. Данная информация необходима в первую очередь начинающим трейдерам. Но опытным инвесторам также не помешает освежить в своей памяти эти, смеем надеяться немаловажные, сведения.
1) Доллар США (USD)
Центробанк: Федеральная резервная система, ФРС.
Федеральная резервная система, созданная в 1913 г, считается центральным банковским органом Соединенных Штатов. В ее главе стоит председатель ФРС, а также Совет правления, при всем этом особое внимание уделяется Комитету по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC).
FOMC следит за рыночными операциями, а также денежно-кредитной политикой и процентными ставками. В его составе присутствует 5 из 12 текущих глав федеральных резервных банков (непременно – руководители ФРБ-Нью-Йорка) и 7 членов Совета управляющих Федеральной резервной системы. Несмотря на то, что правом голоса обладают только 12 представителей ФРС, все другие руководители федеральных резервных банков также приглашаются на заседания ФРС, которые проходят раз в 6 недель, и могут высказываться на тему текущей экономической ситуации.
Американский доллар (USD) является государственной валютой страны с наикрупнейшей во всем мире экономикой – Соединенных Штатов. Как и любая иная валюта, доллар чувствует поддержку благодаря финансовым факторам, а также характеристикам ВВП, докладам по производственной и промышленной сферам. Все же, особенное воздействие на курс валюты оказывает центробанк и реализуемая им денежно-кредитная политика.
2) Единая европейская валюта (EUR)
Центробанк: Европейский центральный банк, ЕЦБ Штаб-квартира Европейского центрального банка, который играет роль центробанка для стран валютного блока Европы, находится во Франкфурте, Германия. По своей структуре ЕЦБ напоминает ФРС США: в банке есть комитет, ответственный за принятие решений в области денежно-кредитной политики, который возглавляет председатель, а также Исполнительный совет, в состав которого входит пять членов. Еще четыре места зарезервированы для представителей стран обладающих крупнейшими экономиками континента – Германии, Франции, Италии и Испании. Благодаря этому гарантируется обязательное присутствие представителей этих стран в случае административных изменений. Заседания совета проходят примерно десять раз в год.
Кроме принятия решений в сфере денежно-кредитной политики, ЕЦБ имеет право на денежную эмиссию. Как и в ФРС, другие представители ЕЦБ могут активно участвовать в политике банка в случае каких-то неудач.
ЕЦБ отличается от ФРС лишь тем, что вместо того, чтобы стремиться максимизировать занятость и поддерживать устойчивость ставок в длительной перспективе, как это делает ФРС, ЕЦБ действует на поддержание ценовой устойчивости, вместе с тем совместные финансовые решения носят только второстепенный характер. По данной причине принятие решения по объему ставок нередко находится в зависимости от инфляционных характеристик в потребительской сфере.
Невзирая на сложную структуру ЕЦБ, единая европейская валюта достаточна ординарна в понимании. По сравнению с долларом евро имеет предрасположенность медлительнее перемещаться относительно к другим валютам (к примеру, фунту либо австралийскому доллару). Примерно за день котировки колеблются около 30-40 пт, ну а в случае всплесков волатильности колебания доходят до 60 пт за день.
Также, при открытии сделок с евро нужно принимать в расчет время. Обычно, более успешные сделки при участии евро открываются на торгах в Лондоне и Соединенных Штатах (2am-11am EST).
3) Японская иена (JPY)
Центробанк: Банк Японии
Будучи основанным в 1882 г, Банк Страны восходящего солнца считается центробанком в государстве со 2-ой в мире экономикой. Банк отвечает за денежно-кредитную политику, а также за выпуск валюты, операции на валютном рынке, а также подвергает анализу экономическую обстановку в стране.
Совет по денежно-кредитной политике банка стремиться обеспечивать финансовую устойчивость, постоянно обмениваясь мнениями с правительством страны, при всем этом работая над автономией банка и прозрачностью его решений.
Заседания Банка Японии проходят 12-14 раз в год, в них принимают участие глава банка и девять его представителей, включая двух заместителей главы.
Японская валюта принимает активное участие в керри-трейд сделках, особенно против австралийской и новозеландской валют, что связано с исключительно низкими процентными ставками в стране. В итоге, инвесторы отдают предпочтение оцениванию долгосрочных перспектив японской иены, исходя из технических факторов.
В среднем диапазон дневных торгов иены ограничен 30-40 пунктами, при этом иногда встречаются всплески волатильности до 150 пунктов.
Удобнее всего совершать сделки с иеной в часы пересечения европейской и американской сессий (6am – 11am EST).
4) Британский фунт (GBP)
Центробанк: Банк Англии
Будучи центральным банком Соединенного Королевства, Банк Англии считается эквивалентом ФРС. Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии возглавляется председателем банка. В состав комитета входит 9 членов – 4 внешних (назначаются Министром финансов), руководящий экономист, руководитель рыночных операций, руководящий экономист комитета и 2 заместителя руководителя банка.
Встречи английского регулятора проходят каждый месяц, при этом Комитет Банка Англии по денежно-кредитной политике принимает как решения в сфере процентных ставок, так и решает более общие вопросы финансового плана, стремясь обеспечить ценовую устойчивость.
Целевой порог инфляции установлен Комитетом на уровне 2%. В случае если темпы роста цен превосходят данный потолок, главе банка нужно в послании сообщить про это министру финансов. Публикация данного послания вызывает живой энтузиазм профессионалов, потому что зачастую увеличивает возможность политики сдерживания денежной массы.
Чуть более волатильный в сравнении с евро, британский фунт стерлингов, имеет предрасположенность к колебаниям в более широком дневном спектре. Обычно, курс изменяется около 100-150 пт, при всем этом колебания в узком диапазоне, ограниченном 20 пт, также не редкость для фунта.
5) Швейцарский франк (CHF)
Центробанк: Национальный банк Швейцарии
В отличие от иных центральных банков, Национальный банк Швейцарии считается управляющим органом с государственной и частной формами собственности. Практически, в техническом плане НБШ считается компанией с особенным регламентом. Чуть более половины банка принадлежит независимым штатам Швейцарской конфедерации.
Решения в сфере денежно-кредитной политики принимаются составом из 3-х человек, заседания проходят ежеквартально. При всем этом именно совет правления банка принимает решение о диапазоне процентных ставок (плюс/минус 25 базисных пунктов).
Также, необходимо отметить интересные отношения, которые складываются между евро и франком. Как и евро, курс швейцарского франка фактически не подвергается крупным изменениям в процессе торговых сессий. В среднем, ценовой спектр ограничивается 35 пунктами за день. Более активно данная валюта торгуется в ходе лондонской сессии.
