Что такое скальпинг?

Скальпинг – это торговая стратегия, которая основана на фиксации прибыли по позиции при небольшом изменении цены. Сделка обычно закрывается вскоре после открытия, как только стала приносить доход. Однако здесь от трейдера требуется наличие четкой стратегии по выходу из рынка, потому что один крупный провал может аннулировать прибыль от множества доходных сделок.

Для того чтобы стратегия была эффективной, необходимы подходящие торговые инструменты, а именно: котировки валют в реальном времени, брокер, обеспечивающий прямой доступ к рынку, и ресурсы для открытия множества сделок.

Стратегия скальпинга основана на предположении о том, что большинство акций завершает первый этап движения. Другими словами, непродолжительное время цена движется в желаемом направлении, однако дальнейшее направление неизвестно. Некоторые акции продолжают рост, в то время как другие разворачиваются в обратном направлении. Скальпер стремится зафиксировать прибыль по максимально возможному количеству минимально доходных сделок.

Противоположным подходом будет тип мышления под названием “пусть прибыль уходит” (англ., “let your profits run”). В данном случае рентабельность торгов обеспечивается увеличением размера прибыльных, на взгляд трейдера, позиций. Остальные же остаются без должного внимания.

Скальперы, наоборот, добиваются поставленных целей за счет увеличения числа выигрышных позиций, жертвуя при этом размером прибыли. Нередко долгосрочный трейдер оказывается “в плюсе”, даже если прибыльной оказалась лишь половина (или даже меньше) открытых позиций. В любом случае доход заметно превышает убытки. Но чтобы стать успешным скальпером, число выигрышных позиций должно заметно превышать количество убыточных, а зафиксированная прибыль – равняться или немного превышать затраты.

Основные исходные условия для скальпинга:

– Чем меньше подверженность к риску, тем лучше. Непродолжительность нахождения на рынке уменьшает вероятность столкнуться с неблагоприятным событием.

– Меньших колебаний цены добиться проще. Для обеспечения больших скачков цены необходим более сильный дисбаланс между спросом и предложением. Поэтому акции проще сдвинуться на 10 центов, чем показать более продолжительную волну.

– Мелкие колебания в цене происходят чаще. Даже в условиях спокойного рынка всегда происходят небольшие колебания курсов, которыми может воспользоваться скальпер.

Скальпинг можно использовать как в качестве основной торговой стратегией, так и в роли дополнительной.

Основной стиль ведения торгов

В классическом понимании скальпер совершает от 5-10 до сотен сделок в день. Чаще всего скальперы используют минутный график. Столь маленький временной период позволяет наблюдать за движением цены в максимальном приближении к реальному времени. Такие электронные системы, как Nasdaq Level II, TotalView и (или) Times and Sales, дают трейдеру актуальную информацию о состоянии рынка и являются неотъемлемой частью скальпинга. Поскольку автоматическое безотлагательное исполнение ордеров – это решающий фактор успеха скальпера, то трейдеры-спекулянты предпочитают работать с брокерами, которые предоставляют прямой доступ к рынку.

Дополнительная стратегия

Если трейдер опирается на графики с более длинным временным периодом, то скальпинг может использоваться как дополнительная стратегия. Способов несколько. Самым очевидным будет использование данной стратегии при “рваных” торгах или движении цены в узком диапазоне. Если долгосрочный график не выявляет каких-либо трендов, то переход на более короткий временной период позволяет определить явные и пригодные для торгов тренды. Здесь трейдер и может обратиться к скальпингу.

Еще одним способом использования скальпинга для долгосрочных сделок является так называемый принцип “зонтика”. Данный подход позволяет трейдеру улучшить базовую стоимость актива и максимизировать прибыль. Совершают такие сделки следующим образом:

– Трейдер открывает позицию, опираясь на долгосрочный график. – По мере развития ситуации на графике с меньшим временным периодом определяются новые сетапы, направление которых совпадает с основной сделкой. Согласно ним трейдер открывает и закрывает позиции по принципу скальпинга.

Для скальпинга можно использовать практически любую торговую систему. С этой точки зрения скальпинг рассматривается как способ управления рисками. По сути, любую сделку можно сделать спекулятивной, если применить отношение риска к прибыли 1:1. Это означает, что размер прибыли должен совпадать с величиной стопа. Если, к примеру, трейдер открывает спекулятивную сделку на отметке $20, а первоначальный стоп располагается на $19,90 (то есть риск равняется 10 центам), то уже на уровне $20,10 будет достигнуто соотношение риска к прибыли 1:1.

По принципу скальпинга можно открывать как краткосрочные, так и долгосрочные сделки. Делается это на пробоях или в условиях диапазонных торгов. Многие традиционные графические модели, такие как “чашка с ручкой” или треугольники, хорошо подходят для скальпинга. То же самое касается и технических индикаторов, если трейдер при ведении позиций руководствуются ими.

Три вида скальпинга

Первый тип скальпинга называется “маркет-мейкингом”, или формированием рынка (англ. market making). Здесь скальпер пытается использовать спред между ценой спроса и предложения, размещая одновременно заявку на покупку и продажу конкретной акции. Очевидно, что данная стратегия может быть успешна лишь по отношению к стабильным акциям, которые торгуются в большом объеме и практически не подвержены колебаниям реальной цены.

Однако успешно применять данный вид скальпинга на практике крайне сложно, поскольку трейдеру приходится конкурировать с крупными маркет-мейкерами – как продавцами, так и покупателями. Более того, доход настолько мал, что любое движение цены против позиции трейдера приводит к потерям, которые с легкостью перекрывают первоначальную целевую прибыль.

Два другие вида скальпинга подразумевают более традиционный подход и предназначены для подвижных акций, стоимость которых меняется быстро. Оба стиля торгов требуют наличия проверенной торговой стратегии и надежных методов прогнозирования курса.

Второй вид скальпинга предполагает покупку большого количества акций, которые впоследствии продаются с прибылью на фоне незначительного колебания цены. Здесь трейдер открывает позицию на несколько тысяч акций и выжидает ценового сдвига, равного обычно нескольким центам. При этом акция должна обладать высокой ликвидностью, чтобы можно было легко купить и продать от 3000 до 10000 акций за раз.

Третий вид скальпинга наиболее близок к традиционным методам торговли. Трейдер открывает позицию на определенное число акций в соответствии с любым сетапом или на основании сигналов своей торговой системы. Затем позиция закрывается, как только поступает соответствующий сигнал о достижении соотношения риска к прибыли 1:1, о котором говорилось ранее.

Вывод

Скальпинг может оказаться весьма прибыльным, независимо от того, используется он как основная или дополнительная стратегия. Ключевым моментом, который позволит превратить небольшие прибыльные сделки в солидный доход, является жесткая стратегия по выходу с рынка. Именно низкая подверженность рыночному риску и частотность небольших колебаний цены делают скальпинг популярным среди трейдеров разных типов и пристрастий.