Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация

Хотя акции VZ постоянно отстают от S&P 500, они все еще представляют интерес для инвесторов, ориентированных на доход, благодаря своим дивидендам. Однако если беспроводные услуги 5G вновь приведут к росту доходов и прибыли, акции Verizon могут стать гораздо более привлекательными.

Проблема в том, что на рынке беспроводной связи 5G ожидается усиление конкуренции. Приобретение компанией T-Mobile US компании Sprint создало более сильного соперника для Verizon Communications и AT&T. T-Mobile владеет наибольшим количеством радиочастотного спектра для беспроводных услуг 5G.

Кроме того, AT&T недавно согласилась объединить свой бизнес WarnerMedia с Discovery. В результате ожидается, что у уменьшившейся AT&T будет больше средств для инвестиций в беспроводные технологии 5G и оптоволоконные услуги.

Компания VZ 3 мая продала 90% акций своего медиа- и рекламного бизнеса компании Apollo Global Management за 5 млрд долларов. Ожидается, что сделка будет закрыта во второй половине 2021 года.

Кроме того, акции Verizon стали лучшим участником недавнего государственного аукциона по продаже среднеполосного радиочастотного спектра. Verizon потратила 53 миллиарда долларов, включая стимулирующие выплаты спутниковым операторам и расходы на расчистку территории. Эти расходы отсрочат выкуп акций VZ на несколько лет.

На своем дне инвестора 10 марта Verizon заявила, что рост доходов в 2024 году составит 4% и более, поскольку компания расширяет масштабы беспроводных услуг 5G.

Verizon прогнозирует рост доходов на 2% в 2021 году, что соответствует предыдущему прогнозу. По словам компании, в 2022 и 2023 годах этот рост увеличится до 3%.

Теперь, когда Verizon владеет достаточным количеством среднечастотного спектра 5G, развитие сети будет иметь ключевое значение. Verizon планирует охватить 175 миллионов человек к концу 2022 года услугами 5G на базе среднечастотного спектра, которые обеспечивают более высокую скорость передачи данных.

Кроме того, Verizon заявила, что мобильные услуги 5G приведут к тому, что все больше потребителей перейдут на безлимитные ежемесячные тарифные планы. В настоящее время 61% абонентов имеют безлимитные планы передачи данных, по сравнению с 40% в 2018 году.

Также Verizon сообщила аналитикам, что планирует использовать среднеполосный спектр 5G для предоставления услуг фиксированной широкополосной связи в домах. В настоящее время компании кабельного телевидения доминируют в сфере широкополосного доступа в жилые дома. Телекомпания заявила, что к концу 2023 года ее услуга фиксированной широкополосной связи охватит 30 миллионов домов.

Verizon ожидает, что бизнес-услуги 5G наберут обороты в 2022 году. Компания инвестирует в "мобильные вычислительные центры", которые предоставляют частные бизнес-услуги 5G.

В ближайшие три года телекоммуникационная компания планирует потратить еще 10 миллиардов долларов на создание инфраструктуры беспроводных сетей 5G. Это примерно 3,3 миллиарда долларов в год. Это в дополнение к 18 миллиардам долларов в год, которые компания уже тратит на поддержание всей своей сети. Часть этих средств уже предназначена для 5G.

Verizon и конкурирующая телекоммуникационная компания AT&T рассматриваются как защитные акции из-за высоких дивидендов. Акции Verizon, являющиеся компонентом Dow, выплачивают дивиденды в размере 4,6%.

У Verizon меньше долгов, чем у AT&T, которая приобрела медиагиганта Time Warner и ранее компанию спутникового телевидения DirecTV. Хотя Verizon избегает крупных приобретений, ее попытка войти в медиабизнес путем приобретения AOL и Yahoo не увенчалась успехом. В 2018 году компания списала стоимость своего медийного бизнеса под названием Oath на сумму 4,6 миллиарда долларов.

Нью-йоркская компания Verizon сотрудничает с компанией Walt Disney в области потокового видео. В августе Disney и Verizon расширили свое партнерство в области потокового вещания, включив в него Hulu и ESPN+. Verizon также сотрудничает с Apple Music и спортивными лигами.

Verizon гораздо больше подвержена влиянию рынка беспроводной связи в США, чем конкурирующая телекоммуникационная компания AT&T. Verizon получает почти 85% скорректированной прибыли от своего беспроводного бизнеса.

Компания сократила долг с тех пор, как в начале 2014 года купила 45%-ную долю Vodafone Group в совместном предприятии по беспроводной связи за 130 миллиардов долларов.

Кроме того, в компании новое высшее руководство. Главный исполнительный директор Ханс Вестберг до прихода в Verizon занимал должность генерального директора производителя сетевого оборудования Ericsson. Вестберг и директор по стратегии Рима Куреши, также ветеран Ericsson, пришли в Verizon в 2017 году.

Ронан Данн, глава потребительского бизнеса Verizon, ранее был генеральным директором британской беспроводной компании O2. Он пришел в Verizon в 2016 году.

Несомненно, рост доходов остается проблемой. Долгосрочная проблема Verizon заключается в том, что американский рынок беспроводной связи перенасыщен.

Многие потребители откладывают обновление до новых смартфонов. Кроме того, мобильное видео, требующее больших объемов данных, не приносит больших доходов.

В мартовском квартале прибыль Verizon составила $1,31 на скорректированную акцию без учета статей. Доходы выросли на 4% до $32,9 млрд.

Годом ранее Verizon заработала $1,26 на акцию при выручке в $31,6 млрд. Аналитики прогнозировали прибыль Verizon в размере $1,29 на акцию при доходах в $32,47 млрд.

Доход от услуг беспроводной связи вырос на 2,4% до $16,7 млрд. Verizon заявила, что потеряла 178 000 абонентов беспроводной связи по постоплате против прогноза аналитиков в 198 000.

Аналитики ожидают, что рост числа абонентов беспроводной связи возобновится в июньском квартале.

На 2021 год Verizon ожидает скорректированную прибыль на акцию в диапазоне от $5 до $5,15 на акцию. По прогнозам компании, общий рост доходов составит не менее 2%, включая рост доходов от услуг беспроводной связи не менее 3%.

Пока цена находится ниже уровня 57.80 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: короткая позиция
• Точка входа: 56.75
• Тейк-профит 1: 54.70
• Тейк-профит 2: 54.00

Альтернативный сценарий:

При пробое уровня 57.80 следуйте рекомендациям ниже:    

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: длинная позиция
• Точка входа: 57.80
• Тейк-профит 1:  59.00
• Тейк-профит 2: 59.70