Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация

Tesla была самой любимой компанией в 2020 году. Сначала казалось, что восхищение продолжится и в 2021 году, когда 8 января цены акций достигли рекордной отметки $884. 
Но с тех пор акции Tesla упали на 8% за день и в настоящее время торгуются почти на 4% ниже. Неужели реальность наконец-то умерила пыл инвесторов по отношению к Tesla?

Вне зависимости от инвестиционных предпочтений, многие из нас внимательно наблюдали за компанией Илона Маска в течение многих лет, и компания показала удивительную способность исполнения, несмотря на то, что она находится в сложной автомобильной промышленности. Tesla просто не достигла своей цели по поставке 500 000 автомобилей в 2020 году. Это было впечатляюще, учитывая разрушительное влияние COVID-19 на мировое производство.

Если бы вы купили 10 000 долларов акций Tesla десять лет назад, вы были бы миллионером сейчас только от этих инвестиций, но быки Tesla хотят еще больше. Они ставят на то, что 2021 год будет еще одним хорошим годом для производителя электромобилей, и именно поэтому в 2021 году акции компании выросли примерно на 20,5%, несмотря на недавнее падение.

Но аналитики сомневаются, что сейчас лучшее время покупать акции Tesla. И вот почему: 

• Компания приближается к триллионной рыночной капитализации.

2020 год стал невероятно успешным годом для компании Tesla. В третьем квартале 2020 года было поставлено рекордное количество автомобилей - 139 000, что позволило компании получать прибыль пятый квартал подряд. Кроме того, крупные автопроизводители, такие как General Motors, объявили о более масштабных планах по продвижению автомобилей с аккумуляторными батареями, что придало уверенности Tesla. Инвесторы отреагировали на это крайне позитивно, и акции компании выросли почти в девять раз.
Захватывающее ралли Tesla, а также ее недавнее включение в S&P 500, привлекло новую толпу розничных и институциональных инвесторов. Тем временем, существующие быки Tesla держатся за акции, повторяя мантру долгосрочного инвестирования. 

Оба лагеря разделяют общее убеждение - что Tesla будет продолжать стремительно расти в 2021 году, продолжая увеличивать производство автомобилей и выпускать новые модели.

Но для Tesla будет практически невозможно повторить  прошлого года. Рыночная капитализация компании Tesla уже приближается к 800 миллиардам долларов, и это может стать лишь вопросом времени, когда она достигнет оценочной отметки в 1 триллион долларов. Простое удвоение с нынешних уровней сделает Tesla одной из трех крупнейших компаний в мире!

Если не принимать во внимание размер, то оценка Tesla чрезмерно высока и в 29 раз отстает от продаж. General Motors торгует менее чем в 0,5 раза больше. 
Конечно, поклонники Tesla считают, что компания - это нечто большее, чем просто автопроизводитель, она также занимается возобновляемыми источниками энергии и автономными автомобилям. Но хотя этот аргумент вполне логичен, все это уже отражено в непомерной цене акций Tesla.

Инвесторы  могут думать, что они хеджируют ставки на ситуацию "высокий риск, высокое вознаграждение". Но те, кто ожидает очередной трех- или пятикратной доходности в 2021 году, скорее всего, будут разочарованы.

• Поскольку ожидания соответствуют реальности, акции  могут столкнуться с резкой коррекцией.

Пока большинство инвесторов сосредоточилось на том, что может пойти на пользу компании, а не на том, что может пойти не так. Это означает, что они рассматривали огромный потенциал Tesla как ведущего глобального игрока на рынке электромобилей. Для Tesla, все это возможно - но все еще есть над чем работать.
Реальность такова, что Tesla до сих пор является в основном автопроизводителем, на данный момент и в ближайшем будущем. В результате, она подвержена всем рискам, с которыми сталкивается автомобильный бизнес, в том числе задержкам производства, перебоям в поставках, отзывам и сражениям регулирующих органов. Есть причина, по которой доли конкурентов Tesla в мировом автомобильном индексе MSCI - таких фамилий, как Toyota, Volkswagen и General Motors, - оставались более или менее неизменными на протяжении последних пяти лет.

Рано или поздно Tesla попадет в неприятности, из-за которых она не оправдает ожиданий рынка. Это может стать результатом продолжающейся глобальной рецессии, эскалации торговой войны между США и Китаем, или даже простой задержки производства.

Когда это произойдет, инвесторы могут остаться не у дел. Тогда гравитация вернет акции Tesla обратно на Землю. 
Давайте посмотрим, что произойдет, если оценка компании Тесла снизится с 29 до 10 раз. Это все еще в 20 раз больше, чем торгуется General Motors. Но чтобы попасть туда, акции Tesla должны упасть на 66%, превратив каждую 1000 вложенных долларов в 440.

Благодаря амбициозному генеральному директору Илону Маску, Tesla является единственной в своем роде компанией. С Маском у руля, Tesla позиционирует себя как лидер в производстве электромобилей, возобновляемых источников энергии и в других отраслях, меняющих ход игры.

Но великая компания не обязательно является большой инвестицией. Мы все знаем, что переплата за акции может превратить отличную компанию в плохую инвестицию. Tesla - несмотря на своего дальновидного лидера и невероятный потенциал - является шатким инвестиционным предложением, потому что инвесторы оценили все плюсы, без учета риска. 

Все смеются, когда их акции растут. Но если Tesla попадет в яму - и есть шанс, что так и будет - будет много слез. Даже если вы - закоренелый фанат Tesla, при текущих ценах на акции вам лучше купить реальный автомобиль у автопроизводителя. По крайней мере, Вы, скорее всего, получите удовольствие, как владелец автомобиля Tesla. Чего не скажешь об акционерах Tesla.

Пока цена находится выше уровня 735.00 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: длинная позиция
• Точка входа: 845.00
• Тейк-профит 1: 885.00
• Тейк-профит 2: 950.00

Альтернативный сценарий:

При пробое уровня 735.00 следуйте рекомендациям ниже:    

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: короткая позиция
• Точка входа: 735.00
• Тейк-профит 1:  680.00
• Тейк-профит 2: 620.00