Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация

У компании Intel будет еще один шанс вдохнуть жизнь в свои отстающие в цене акции, когда она опубликует результаты за третий квартал в четверг, 21 октября. Акции гиганта по производству микросхем в этом году отстают от более широкого рынка, хотя начинали ярко, поскольку проблемы в бизнесе персональных компьютеров и центров обработки данных обострились из-за жесткой конкуренции со стороны таких компаний, как Advanced Micro Devices.

Давайте посмотрим, что можно ожидать от предстоящего квартального отчета Intel, и определим, сможет ли компания продемонстрировать достаточно сильные результаты и перспективы, чтобы переломить настроения инвесторов в свою пользу.

Результаты второго квартала Intel, опубликованные в июле, оказались лучше, чем ожидалось. Скорректированная прибыль компании в размере $1,28 на акцию выросла на 12% в годовом исчислении и легко превысила прогноз Уолл-стрит в $1,06 на акцию. Доход компании вырос на 2% по сравнению с предыдущим годом и составил $18,5 млрд. Более того, корпорация также повысила свой доход за весь год на 1 млрд долларов до 73,5 млрд долларов, а также повысила прогноз по прибыли на акцию на 0,20 доллара до 4,80 доллара на акцию.

Однако этого оказалось недостаточно, чтобы изменить настроение инвесторов, так как при ближайшем рассмотрении оказалось, что конкуренция становится для производителя микросхем настоящей занозой. Например, компания ожидает, что скорректированная валовая маржа в третьем квартале составит 55%, что будет значительным сокращением по сравнению с 59,2% во втором квартале. В то же время доход Intel от группы центров обработки данных упал на 9% в годовом исчислении до $6,5 млрд, поскольку снизились как поставки, так и средние закупочные цены.

Рост доходов группы клиентских вычислений на 6% до $10,1 млрд в годовом исчислении сопровождался падением цен на процессоры для ноутбуков и настольных ПК. Более конкретно, ASP цен на ноутбуки снизились на 17% по сравнению с предыдущим годом, а ASP цен на настольные ПК снизились на 5% - результат стратегии Intel по снижению цен на свои процессоры, чтобы продать больше единиц продукции.

Таким образом, Intel необходимо не только показать хорошие результаты, но и продемонстрировать, что она снова может противостоять AMD, завоевывая все большую долю рынка. Однако прогноз Intel на весь год не указывает на то, что так и будет. Ожидается, что доход компании за четвертый квартал снизится на 8,6% в годовом исчислении до $18,25 млрд, а прибыль сократится до $1,01 на акцию с $1,52 на акцию год назад.

Для сравнения, Intel может показать гораздо лучшие результаты в третьем квартале: ожидается, что доходы и прибыль не изменятся в годовом исчислении. Все это указывает на то, что акции Intel могут отставать от широкого рынка до конца года. Но инвесторы не должны упускать из виду тот факт, что некоторые благоприятные факторы на горизонте могут вдохнуть жизнь в акции в 2022 году и далее.

Уолл-стрит ожидает, что в 2022 году снижение объемов продаж Intel замедлится, а доходы компании останутся на уровне 2021 года. В 2023 году аналитики ожидают, что Intel вернет себе прежнюю динамику и немного увеличит доходы.

Однако не удивляйтесь, если Intel быстрее изменит свою судьбу, поскольку компания намерена активизировать свою игру в области разработки продуктов. Согласно плану развития компании, она перейдет на 7-нанометровый производственный процесс во второй половине 2022 года. Уменьшение размера узла означает, что чипы Intel станут более конкурентоспособными. Это связано с тем, что транзисторы в чипе, изготовленном с использованием меньшего узла, более плотно упакованы друг с другом, что приводит к улучшению производительности и повышению эффективности.

Компания обещает 20%-ный рост производительности на ватт по сравнению с чипами текущего поколения, когда выпустит процессоры на базе 7-нм техпроцесса под кодовым названием Intel 4. Затем, во второй половине 2023 года, Intel планирует выпустить усовершенствованную версию своих 7-нм чипов, которые, как она утверждает, могут быть на 18% мощнее, чем чипы Intel 4. За этим последует архитектура Intel 20A в 2024 году, когда компания, как ожидается, будет производить чипы на базе 5-нм узла.

Все это говорит о том, что Intel находится на пути к последовательному совершенствованию своего производственного процесса, что должно помочь ей преодолеть технологический разрыв с AMD. Таким образом, Intel в конечном итоге может вернуть себе свой дух и стать выгодной инвестицией, но инвесторам придется терпеливо ждать этого поворота, поскольку он может занять некоторое время. Хорошо то, что терпеливые инвесторы, готовые сделать ставку на трансформацию Intel, могут купить акции этой технологической компании по цене всего в 12 раз выше прогнозируемой прибыли, что может оказаться выгодным предложением в долгосрочной перспективе, когда ее судьба начнет расти.

Пока цена находится выше уровня 52.50 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: длинная позиция
• Точка входа: 54.36
• Тейк-профит 1: 56.50
• Тейк-профит 2: 57.50

Альтернативный сценарий:

При пробое уровня 52.50 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: короткая  позиция
• Точка входа: 52.50
• Тейк-профит 1: 50.90
• Тейк-профит 2: 49.90