Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Фундаментальная Информация

Прошедший год действительно продемонстрировал потребность всех инвесторов в диверсифицированном портфеле. После краха рынка прошлой весной, он был восстановлен техническими и растущими акциями, стоимость которых взлетела до небес. Сейчас, когда мир постепенно начинает оправляться от пандемии, стоимостные акции опережают акции роста.

Это говорит о том, что диверсификация портфеля - это ваш друг, особенно в этих нестабильных рынках. Это также говорит вам о том, что если в вашем портфеле нет ценных бумаг с хорошей стоимостью, вам следует подумать о том, чтобы добавить что-нибудь. Одним из отличных вариантов является Goldman Sachs, который вырос на 23% по сравнению с предыдущим годом. Ниже мы рассмотрим, почему это может быть стоящая инвестиция для большинства.

Goldman Sachs, один из крупнейших инвестиционных банков США, отличается от большинства своих банковских коллег тем, что во время пандемии в прошлом году он не сильно пострадал. Фактически, его акции выросли на 20% в 2020 году, в год, когда большинство банков находились в отрицательной зоне. Компания продолжала демонстрировать высокие темпы роста прямо во время спада. Прибыль компании на одну акцию выросла за год на 17,6% до 24,74 доллара, в то время как доходы возросли на 22% до 44,5 миллиардов долларов.

Есть несколько причин, почему Goldman Sachs преуспел в прошлом году. Одна из них заключается в том, что ему не пришлось откладывать огромную сумму денег на предполагаемые потери по кредитам, так как ее подразделение потребительского банкинга намного меньше своих основных конкурентов, таких как Bank of America. Goldman Sachs выделил на год около 3 миллиардов долларов, в то время как Bank of America выделил 11 миллиардов долларов.

Кроме того, Goldman Sachs провел большой год в двух других направлениях своей деятельности - инвестиционно-банковские услуги и глобальные рынки, которые являются его институциональным торговым подразделением. Инвестиционно-банковский бизнес прошел сильный год, с наибольшим количеством сделок по слияниям и поглощениям (M&A) среди всех американских фирм, а также рекордным уровнем андеррайтинга акций и почти рекордным доходом от андеррайтинга долговых обязательств. Доход от сделок на мировых рынках вырос на 43% до 21,2 млрд долларов США, что является самым высоким показателем за последние 10 лет. Это произошло, в первую очередь, из-за волатильности и высокого объема торговли на фондовых рынках.

Рост доходов наблюдался даже на самых малых предприятиях - в сфере управления активами, а также в сфере управления потребительскими товарами и капиталом.

Подразделение потребительского банковского обслуживания также добилось увеличения доходов за год благодаря 62% росту депозитов на платформе цифрового банковского обслуживания Marcus и более высоким кредитным остаткам на первой в истории кредитной карте Apple Card. Кроме того, в 2020 году Goldman Sachs также запустил транзакционный банковский бизнес, предоставляя банковские услуги корпорациям и финансовым учреждениям. Это должно продолжить диверсификацию доходов.

При всем своем росте Goldman Sachs по-прежнему является отличной ценной бумагой. В прошлом году компания выросла более чем на 20%, а по состоянию на 5 апреля она выросла на 23%, но все еще остается недооцененной. Соотношение цена/прибыль (P/E) составляет 13,2, а форвардное соотношение P/E - 11, исходя из прогнозируемой прибыли на следующие 12 месяцев. Соотношение цены к балансовой стоимости также составляет 1,32, что означает, что ее цена относительно низкая по сравнению с активами, находящимися на балансе.

Это означает, что Goldman Sachs должен еще долго оставаться впереди. В отчете о доходах за четвертый квартал официальные лица сообщили, что фирма вошла в год с почти рекордным количеством нерассмотренных инвестиционных банковских сделок. Кроме того, 2021 год обещает стать грандиозным годом для M&A активности, так как первый квартал установил рекорд по количеству сделок M&A в мире. Компания Goldman Sachs, являющаяся лидером на этом пространстве, должна извлечь из этого огромную пользу, и была выбрана для проведения одного из крупнейших IPO года - Robinhood.

Несомненно, по мере выхода из рецессии Goldman Sachs будет иметь хорошие возможности для роста как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Goldman Sachs занимает лидирующие позиции на рынке по двум направлениям бизнеса и ожидает роста в сегментах управления активами и управления потребительским спросом и благосостоянием. Кроме того, у Goldman Sachs много денежных средств - около 156 млрд. долл. по сравнению с 133 млрд. долл. на конец 2019 г. - и солидная рентабельность собственного капитала, составляющая около 11%. Обладая низкой оценочной стоимостью и отличным потенциалом прибыли, Goldman Sachs является ценной бумагой, на которую стоит обратить внимание.

Пока цена находится ниже уровня 340.00 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: короткая позиция
• Точка входа: 327.00
• Тейк-профит 1: 310.00
• Тейк-профит 2: 302.00

Альтернативный сценарий:

При пробое уровня 340.00 следуйте рекомендациям ниже:    

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: длинная позиция
• Точка входа: 340.00
• Тейк-профит 1:  355.00
• Тейк-профит 2: 363.00