Источник: Портал PaxForex Premium Analytics, Техническая Информация

Смелые действия компании General Electric завоевывают все больше трейдеров на Уолл-стрит, так как промышленный гигант пытается укрепить основной бизнес, сократить долги и снизить риски, а также, что Boeing 737 Max возвращается в строй. 

General Electric показала бычье ралли в 2019 году после нескольких  лет стабильного дохода. После сильного старта в 2020 году акции упали до самого низкого уровня. Пандемия поразила флагманские авиационные и энергетические установки GE. Но здравоохранение держится достаточно хорошо, а возобновляемые источники энергии растут. Со многими цикличностями акции General Electric растут по мере того, как Сенат возрождает надежды на больший стимул и расходы на инфраструктуру.

По ключевым показателям прибыли и продаж, акции GE получают плохой рейтинг EPS равный 11 из 99, и рейтинг SMR в C по шкале от A+ (лучший) до E (худший). Рейтинг EPS Rating сравнивает прибыль компании на акцию с ростом всех других компаний, а его Рейтинг SMR Rating отражает рост продаж, маржу прибыли и рентабельность собственного капитала.

Акции GE имеют маржу до налогообложения 7,6%. Его годовой ROE составляет 20,7%, что превышает минимум 17% и выше, чем инвесторы хотели бы видеть. 29 октября промышленный гигант показал падение прибыли на акцию на 60% за третий квартал, так как продажи упали на 17%. 

General Electric сгенерировала 514 млн. долл. в промышленном свободном денежном потоке (FCF) в третьем квартале после потерь в 4,3 млрд. долл. в первой половине 2020 года. Эта мера тщательно отслеживается как признак положительной деятельности GE и ее способности погашать долги. Аналитики прогнозируют, что прибыль GE вырастет до 31 цента в 2021 году, так как продажи вырастут на 2%, но это все равно будет ниже уровня 2019 года. На результаты деятельности GE в последние годы оказали влияние специфические для компании и промышленности проблемы, особенно обвал на рынке электроэнергии. 

Компания General Electric  производит реактивные двигатели для производителей самолетов. Она также ведет прибыльный послепродажный бизнес по ремонту и техническому обслуживанию двигателей. Кроме того, она сдает самолеты в аренду авиакомпаниям. Совместное предприятие GE производит двигатели для самолета 737 Max.

Бизнес коммерческой авиации потерпел убытки, после того, как самолет Boeing 737 Max разбился. Авиакомпании не использовали данную марку самолетов и задерживали или отменяли рейсы из-за пандемии. В результате компания GE Aviation сократила рабочие места на 25% и позже предупредила о дальнейших сокращениях.

В декабре самолет Boeing 737 Max вернулся в строй, и поставки возобновились, после того как он был сертифицирован для полетов. Некоторые авиакомпании снова начали заказывать Boeing 737 Max. Главным приоритетом СЕО Ларри Калпа является улучшение финансового положения General Electric. Он также стремится укрепить пять бизнес-сегментов GE в рамках многомиллиардного плана реструктуризации.

Огромная и дорогостоящая реструктуризация началась в 2017 году. Плохо продуманные приобретения и ошибки в исполнении привели к обвалу долговых обязательств, а также к падению доходов и свободных денежных средств компании.

После прекращения различных видов деятельности, General Electric фокусируется на авиации, энергетике, здравоохранении и возобновляемых источниках энергии. Она также имеет сокращенный отдел финансовых услуг, который включает в себя подразделение по лизингу самолетов. В третьем квартале, несмотря на пандемию, промышленный бизнес GE продемонстрировал улучшение в росте доходов и операционной рентабельности по сравнению с предыдущим кварталом.

В то же время, General Electric договорилась с SEC о проведении исследования, связанного с ее электроэнергетическим и страховым бизнесом. Она также сократила миллиарды расходов и долгов в 2020 году. 

Для GE Aviation медленное восстановление глобальных авиаперевозок остается главной деятельностью. Восстановление 737 МАХ- еще одна большая проблема. В то же время, GE Power пострадала от резкого падения рынка турбин для угольных и газовых электростанций, при этом спрос переместился на ветровые и солнечные электростанции. Она планирует выйти с рынка угля и больше сосредоточиться на менее загрязняющем природном газе, так как мировой рынок газовых турбин медленно стабилизируется.

В декабре 2018 года компания General Electric снизила ежеквартальный дивиденд до символического пенни на акцию. Ранее объявленное в ноябре 2017 года сокращение, наряду с широкой реструктуризацией, сократило дивиденд вдвое - до 12 центов. Текущая 4-х центовая годовая выплата акций GE предлагает доходность в 0,6%.
Многие аналитики на Уолл-стрит настроены оптимистично относительно компании  GE и улучшения её фундаментальных показателей. 

С технической точки зрения, акции GE говорят о покупке. Это отражает надежды на улучшение фундаментальных показателей, когда Boeing 737 Max снова полетит, и ожидания восстановления после пандемии в экономике в целом.

Пока цена находится выше уровня 10.90 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: длинная позиция
• Точка входа: 11.50
• Тейк-профит 1: 12.70
• Тейк-профит 2: 13.10

Альтернативный сценарий:

При пробое уровня 10.90 следуйте рекомендациям ниже:

• Временной интервал: D1
• Рекомендация: короткая позиция
• Точка входа: 10.90
• Тейк-профит 1: 10.30
• Тейк-профит 2: 9.90