На валютном рынке Форекс различают три вида котировок. Прямая котировка представляет собой одну единицу иностранной валюты, которая выражается в американских долларах (пример, EUR/USD). Обратная котировка выражает один американский доллар в определенном количестве иностранной валюты (пример, USD/JPY). А также существуют кросс-курсы валют, в котировках которых американский доллар, не являясь ни базовой, ни котируемой валютой (пример, EUR/JPY).

Начнем с того, что кросс-курсы валют для ведения торгов используют только опытные трейдеры, у которых имеется немалый опыт торговли и глубокие знания экономики страны, чья валюта присутствует в кросс-курсе. В противном случае торговля будет малоприбыльной или вовсе убыточной.

Использование кросс-курсов валют компаниями и корпорациями

Отойдем немного от валютного рынка и рассмотрим кросс-курсы валют по отношению к корпорациям и компаниям, которые ведут свой бизнес за рубежом.

Так рынок нефти, газа и сырья для производства, очень сильно влияет на результаты экономического анализа. Как правило, на этих рынках основной валютой считается американский доллар, так как США является страной с развитой экономикой и отличается высокой стабильностью. Однако бывают ситуации, когда выгоднее использовать другие валюты для проведения сделки, обращая внимания на государства, у которых в данный момент времени состояние экономики считается более стабильным.

Для определения экономического состояния государства используется система индексов, которые необходимо учитывать при проведении сделок по кросс-курсам, особенно в случае участия в них какой-либо экзотической валюты.

При помощи кросс-курсов можно осуществить обмен валют в любой стране. Также кросс-курсы отличаются оперативностью проведения сделок, поэтому они используются в основном для проведения торгово-промышленных операций, так как расходы будут тем меньше, чем меньше сторон задействовано.

Рассмотрим все вышесказанное на примере. Допустим, вы владеете компанией в Европе, которая осуществляет свой бизнес в Японии, Китае и Гонконге. В ситуации, когда необходимо закупить в этих странах большую партию товара, в экономическом плане вам будет выгоднее воспользоваться местной валютой, обменяв ее через кросс-курсы валют, обойдя, таким образом, необходимость дополнительно закупать американский доллар.

В результате сделка окажется намного выгодней, если миновать подобные предварительные операции по покупке доллара. При этом оплата счетов будет происходить намного быстрее, а отсутствие посредников будет более привлекательным для ваших партнеров.

Таким образом, кросс-курсы валют представляют немалый интерес для многих мировых корпораций и компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность.

Кросс-курсы валют на рынке Форекс

Теперь поговорим о том, как использовать кросс-курсы на валютном рынке Форекс.

Для лучшего понимания рассмотрим следующий пример. Допустим, было объявлено о том, что в Канаде начнутся разработки нового месторождения нефти. С учетом того, что эта страна является крупнейшим экспортером нефти в мире, такая новость приведет к росту экономических показателей Канады и, как следствие, удорожанию канадского доллара. Одновременно с этим в Японии произошел спад в экономики, который привел к удешевлению японской йены.

В этой ситуации любой трейдер придет к выводу, что зарабатывать нужно на покупке канадского доллара и продаже японской йены. При этом можно получить максимальную прибыль, обойдя доллар США и открывая сделки по кросс-курсу этой валютной пары, т.е. CAD/JPY. Использование валютной пары USD/JPY и USD/CAD не принесет значительных результатов, поскольку рост или падение американского доллара может изменить направление валютной пары и вышедшие новости окажутся совершенно бесполезными.

Используя кросс-курсы, трейдеры очень часто сталкиваются с одной ошибкой, считая, что котировки по кросс-курсам рассчитывают на основании экономического состояния стран, чьи валюты участвуют в кросс-курсе. Это мнения является ошибочным, поскольку основная масса операций валютного рынка Форекс происходит по прямым или обратным котировкам, т.е. по валютным парам, в которых присутствует в числителе или знаменателе американский доллар.

В связи с тем, что по кросс-курсам операции происходят намного реже, рынок этих валютных пар считается менее ликвидным. Стоит отметить, что в обратной ситуации, кросс-курсы валют были бы заняты крупными игроками, которые взяли бы под контроль рынок этих валютных пар, что в итоге сделало бы его очень спекулятивным и, как следствие, цены по кросс-курсам определялись бы крупными игроками.

Таким образом, можно сказать, что кросс-курсы валют рассчитываются по своим определенным правилам, которые мы рассмотрим ниже.

Методы расчета кросс-курсов валют

Всего различают 3 метода расчета кросс-курсов, которые основываются на расположении американского доллара по отношению к валютам кросс-курса. Т.е. является ли доллар США базовой или котируемой для них валютой.

Первый метод

Кросс-курсы рассчитываются на основании обратных валютных пар. К примеру, рассчитаем кросс-курс для валютной пары CAD/JPY. В этом случае будем использовать такие валютные пары, как USD/JPY и USD/CAD, которые обладают обратной котировкой.

Формула расчета кросс-курса валют по первому методу:

A/B = USD/B : USD/A,

Вернувшись к нашему примеру, получаем CAD/JPY = USD/JPY : USD/CAD, т.е. курс валютной пары USD/JPY (допустим, 93,1100) делим на курс валютной пары USD/CAD (допустим, 0,99978). В результате получается CAD/JPY = 93.110 : 0.99978= 93.1304

Второй метод

В этом случае кросс-курс рассчитываются на основании прямых котировок валют. К примеру, возьмем кросс-курс валютной пары EUR/AUD, для расчета которой используются прямые валютные пары EUR/USD и AUD/USD.

Формула расчета по второму методу:

A/B = A/USD : B/USD,

Таким образом, получаем, что необходимо разделить курс валютной пары EUR/USD (допустим 1,35396) на курс валютной пары AUD/USD (0,93225). В итоге получаем: EUR/AUD = 1.35396 : 0.93225 = 1.45235

Третий метод

Кросс-курс рассчитывают на основании прямых и обратных котировок. К примеру, рассчитаем кросс-курс для валютной пары EUR/JPY. В этом случае берется прямая валютная пара EUR/USD и обратная валютная пара USD/JPY.

Формула расчета кросс-курса валют по третьему методу:

A/B = A/USD * USD/B,

В итоге получаем, что необходимо умножить курс EUR/USD (допустим 1,35455) на курс USD/JPY (допустим 93,138).

EUR/JPY = EUR/USD * USD/JPY = 1.35455 * 93.138 = 126.160